Россия
В статье рассмотрены элементы методики анализа движения денежных средств организации. Представлены основные параметры анализ финансовых потоков, определения оптимального остатка денежных средств, их оценка прямым и косвенным методом.
движение денежных средств, финансовые потоки, оптимальный остаток денежных средств, прямой метод анализа движения денежных средств, косвенный метод анализа движения денежных средств.
Введение
Интенсивность и многообразие совершаемых организацией операций требуют более детального подхода к их оценке и систематизации. Отсюда анализ ликвидности и платежеспособности будет включать оценку движения денежных средств, которая предполагает изучение оценки оптимального остатка денежных средств, скорости движения денежных средств, ритмичности, равномерности, сбалансированности их поступления и расходования, ликвидности всего потока.
Анализ движения денежных средств можно осуществлять применительно как к организации в целом, так и к ее структурным подразделениям, а также к отдельным хозяйственным операциям [3, 4, 6]. Традиционно такой анализ осуществляется в соответствии с формой № 4 «Отчет о движении денежных средств» бухгалтерской отчетности. Анализ движения денежных средств на предмет избыточности или дефицитности денежных средств не проводится, если организация осуществляет постоянный мониторинг оптимального остатка денежных средств. Особенности применения прямого и косвенного метода при анализе движения денежных средств организации Оптимальный размер денежных средств предполагает наличие определенного их объема, позволяющего частично (как правило, в объеме от 5 до 20%) покрывать свои наиболее срочные обязательства и обеспечивать нормальное функционирование организации. При определении оптимального остатка денежных средств могут применяться модели, представленные в табл. 1 [1, 2, 5]. Определение оптимального остатка денежных средств является важным этапом в исследовании. После этого анализируются структура и динамика движения денежных средств. Анализ движения денежных средств может осуществляться на основе прямого либо косвенного метода. В основе прямого метода (табл. 2) исходным элементом является выручка. Принцип метода — «сверху-вниз» — от выручки к денежному потоку. Метод позволяет судить о ликвидности организации, детально раскрывает движение денежных средств на ее счетах, отражает валовые денежные поступления, но не показывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения величины денежных средств. Данный метод представляет интерес для кредитных организаций, с его помощью можно произвести оценку способности фирмы генерировать денежные потоки, необходимые для погашения займов. Прямой метод является более точным, чем косвенный, но и более трудоемким. С аналитической точки зрения он недостаточно информативен, поскольку не позволяет проследить трансформацию чистой прибыли в чистый денежный поток, т.е. не отражает связи между денежными потоками и финансовыми ресурсами. Исходным элементом косвенного метода является прибыль.
1. Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. - СПб. : Питер, 2006. - 464 с.
2. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров. - М. : ЮРАЙТ, 2012. - 462 с.
3. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М. : ИНФРА-М, 2013. - 630 с.
4. Савицкая Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М. : ИНФРА-М, 2013. - 430 с.
5. Теплова Т.В. Финансовые решения: Стратегия и тактика. - М. : Магистр, 1998.
6. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М. : ИНФРА-М, 2013. - 417 с.
