Russian Federation
The article reveals the elements of the methods of analysis of cash flow of the organization. The main parameters of the analysis of financial streams, the determining the optimal cash remainder, their direct and indirect estimation method are given.
the cash flows, the financial streams, the optimal cash remainder, the direct method of cash flow of the analysis, the indirect method of cash flow of the analysis.
Введение
Интенсивность и многообразие совершаемых организацией операций требуют более детального подхода к их оценке и систематизации. Отсюда анализ ликвидности и платежеспособности будет включать оценку движения денежных средств, которая предполагает изучение оценки оптимального остатка денежных средств, скорости движения денежных средств, ритмичности, равномерности, сбалансированности их поступления и расходования, ликвидности всего потока.
Анализ движения денежных средств можно осуществлять применительно как к организации в целом, так и к ее структурным подразделениям, а также к отдельным хозяйственным операциям [3, 4, 6]. Традиционно такой анализ осуществляется в соответствии с формой № 4 «Отчет о движении денежных средств» бухгалтерской отчетности. Анализ движения денежных средств на предмет избыточности или дефицитности денежных средств не проводится, если организация осуществляет постоянный мониторинг оптимального остатка денежных средств. Особенности применения прямого и косвенного метода при анализе движения денежных средств организации Оптимальный размер денежных средств предполагает наличие определенного их объема, позволяющего частично (как правило, в объеме от 5 до 20%) покрывать свои наиболее срочные обязательства и обеспечивать нормальное функционирование организации. При определении оптимального остатка денежных средств могут применяться модели, представленные в табл. 1 [1, 2, 5]. Определение оптимального остатка денежных средств является важным этапом в исследовании. После этого анализируются структура и динамика движения денежных средств. Анализ движения денежных средств может осуществляться на основе прямого либо косвенного метода. В основе прямого метода (табл. 2) исходным элементом является выручка. Принцип метода — «сверху-вниз» — от выручки к денежному потоку. Метод позволяет судить о ликвидности организации, детально раскрывает движение денежных средств на ее счетах, отражает валовые денежные поступления, но не показывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения величины денежных средств. Данный метод представляет интерес для кредитных организаций, с его помощью можно произвести оценку способности фирмы генерировать денежные потоки, необходимые для погашения займов. Прямой метод является более точным, чем косвенный, но и более трудоемким. С аналитической точки зрения он недостаточно информативен, поскольку не позволяет проследить трансформацию чистой прибыли в чистый денежный поток, т.е. не отражает связи между денежными потоками и финансовыми ресурсами. Исходным элементом косвенного метода является прибыль.
1. Bocharov V.V. Sovremennyy finansovyy menedzhment. - SPb. : Piter, 2006. - 464 s.
2. Grigor'eva T.I. Finansovyy analiz dlya menedzherov. - M. : YuRAYT, 2012. - 462 s.
3. Efimova O.V. Finansovyy analiz. - M. : INFRA-M, 2013. - 630 s.
4. Savickaya G.V. Analiz finansovo-hozyaystvennoy deyatel'nosti. - M. : INFRA-M, 2013. - 430 s.
5. Teplova T.V. Finansovye resheniya: Strategiya i taktika. - M. : Magistr, 1998.
6. Sheremet A.D. Teoriya ekonomicheskogo analiza. - M. : INFRA-M, 2013. - 417 s.
