Москва, г. Москва и Московская область, Россия
В статье анализируется отчет о движении денежных средств, составленный косвенным методом. На основе данного отчета возможен расчет чистого денежного потока путем корректировки влияния неденежных статей на чистую прибыль. В статье разработана и предложена к применению автором методика влияния неденежных статей на чистый денежный поток путем определения коэффициента корректировки чистой прибыли. При сопоставлении коэффициентов за ряд периодов можно определить среднюю величину влияния каждого из показателей на чистую прибыль, что позволит анализировать ритмичность денежных потоков организации. Практические аспекты применения данного коэффициента показаны на примере анализа отчета о движении денежных средств организации газодобывающей отрасли «Газ-Конденс».
косвенный метод, неденежные статьи, чистый денежный поток, коэффициент корректировки чистой прибыли
Важным условием эффективности хозяйственной деятельности любой коммерческой организации является грамотное управление денежными потоками. Денежные средства направляются на закупку внеоборотных и оборотных активов, оплату трудовых ресурсов, осуществление финансовых операций и т.п. Организация должна планировать движение денежных средств и в связи с этим, исследованию анализа информационной базы денежных потоков уделено особое внимание со стороны ученых экономистов. Так, Н.С. Пласкова в своих научных трудах исследовала порядок составления отчета о движении денежных средств в соответствии с МСФО [1-3]. Экономисты Н.А. Никифорова и Л.В. Донцова провели оценку достоверности показателей бухгалтерской отчетности в сравнительном финансовом анализе [4], а ученые А.Н. Никулина и Г.В. Шадрина разработали концептуальные подходы к анализу информационной базы организации для оценки ее финансовой деятельности [5].
Экономист Г.В. Савицкая в своих трудах по анализу хозяйственной деятельности особое внимание уделяла исследованию отчета о движении денежных средств, составленному косвенным методом, подчеркивая, что данный метод более предпочтителен с аналитической точки зрения [6].
Особенности построения отчета косвенным методом описан в стандартеIAS 7 «Отчет о движении денежных средств» (IAS 7 «Отчет о движении денежных средств» [Электронный ресурс]. URL:http://minfin.ru/ru/perfomance/accounting/mej_standart_fo/docs/# дата обращения 10.09.2016). Г.В. Савицкой выведена формула расчета чистого денежного потока путем корректировки влияния неденежных статей на чистую прибыль. Данная формула применяется для анализа влияния факторов второго и третьего порядка на денежные потоки, например, инфляции, рынков сбыта и пр. [6. - С. 392].
Рассмотрим влияние неденежных статей на чистый денежный поток путем расчета коэффициента корректировки чистой прибыли [7-9]. Обозначим показатель чистой прибыли до налогообложения как Δnp, а показатели неденежных (немонетарных) статей следующим образом:
Изменение незавершенного производства (work) - Δw
Изменение материалов на складе (materials) - Δm
Изменение дебиторской задолженности (receivable) - Δr
Убытки (losses) - Δloss
Налог на прибыль (tax)- Δtax
Изменение прочих активных статей (asset) - Δasset
Амортизация (amortization) - Δam
Изменение кредиторской задолженности (payable) - Δcr
Изменение прочих обязательств (liabilities)- Δliab
Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности (net cash provided by operating activities) - ∑ncp
Согласно определению, сумма чистых денежных средств, полученных от операционной деятельности, будет составлять:
∑ncp = Δnp+ Δam± Δcr±Δliab± Δloss± Δtax±Δw± Δm ± Δr±Δasset (1).
Получим коэффициент «корректировки (adjustments) чистой прибыли» (A), он будет равен:
A = ∑ncp/ Δnp (2).
Коэффициент (A) отражает долю влияния неденежных статей на чистый денежный поток, можно получить влияние каждой неденежной статьи на чистый денежный поток:
Kaw = Δw/ Δnp (3).
Kam = Δm / Δnp (4).
Kar = Δr / Δnp (5).
Kaloss = Δloss / Δnp (6).
Katax = Δtax / Δnp (7).
Kaasset = Δasset / Δnp (8).
Kap = Δp / Δnp (9).
Kaam = Δam/ Δnp (10).
Kacr = Δcr/ Δnp (11).
Kaliab = Δliab / Δnp (12).
Соответственно:
A = Kam± Kaw± Kar±Kal± Katax± Kaasset±Kap± Kaam± Kacr±Kaliab = ∑ncp/ Δnp (13).
При сопоставлении коэффициентов за ряд периодов можно определить среднюю величину влияния каждого из показателей на чистую прибыль. В ритмично развивающейся организации не должно быть резких скачков в структуре исследуемого показателя в случае несезонного характера вида деятельности.
В таблице 1 показан отчет о движении денежных средств, составленный с использованием косвенного метода организации газодобывающей отрасли «Газ-Конденс».
Таблица 1. Отчет о движении денежных средств компании Группы «Газ-Конденс» операционного вида деятельности
|
Наименование статей |
За отчетный период |
За предыдущий период |
|
Сальдо на начало периода |
- |
- |
|
Текущая деятельность |
… |
… |
|
Бухгалтерская прибыль до налогообложения |
8182 |
15949 |
|
Корректировки на: |
||
|
Амортизацию |
(3902) |
(3501) |
|
Убытки |
(60) |
(28) |
|
Изменение дебиторской задолженности |
12 |
(10607) |
|
Изменение запасов |
395 |
(1046) |
|
Изменение кредиторской задолженности поставщикам |
20074 |
26497 |
|
Уплаченный налог на прибыль |
(2538) |
(2233) |
|
Изменение прочих активных статей |
674 |
390 |
|
Изменение прочих обязательств |
(1530) |
(1185) |
|
Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности |
21307 |
24236 |
Источник: разработано автором
Проведем факторный анализ влияния неденежных статей затрат на чистую прибыль с учетом предложенной методики.
В таблице 2содержится расчет влияния неденежных статей затрат на чистую прибыль Группы «Газ-Конденс».
Таблица 2. Расчет влияния неденежных статей затрат на чистую прибыль Группы «Газ-Конденс»
Источник: разработано автором
Коэффициент корректировки чистой прибыли за отчетный год составил:
Аотч. = Kam ± Kaw ± Kar ± Kal ± Katax ± Kaasset ± Kap ± Kaam ± Kacr ± Kaliab = ∑nci/ NI = 2,6.
За предыдущий год данный коэффициент вдвое меньше, поскольку прибыль за отчетный год уменьшилась вдвое:
А предыд.= 1,52.
Анализ состояния неденежных статей за два года Группы «Газ-Конденс» показал на наличие резких скачков в динамике. Наиболее существенными факторами, оказавшими влияние на корректировку прибыли, явились:
- налог на прибыль;
- дебиторская задолженность;
- кредиторская задолженность.
При планировании денежных потоков на будущие периоды руководству следует обратить на характер возникновения дебиторской и кредиторской задолженностей в целях упорядочивания средств, находящихся в расчетах.
1. Никифорова Н.А. Оценка достоверности показателей бухгалтерской отчетности в сравнительном финансовом анализе предприятий Научно-исследовательский финансовый институт [Текст] / Н.А. Никифорова, Л.В. Донцова // Финансовый журнал. -2014. - № 2. - С. 129-130.
2. Никулина А.Н. Концептуальные подходы к анализу информационной базы организации для оценки ее финансовой деятельности [Текст] / А.Н. Никулина, Г.В. Шадрина // Наука и современность: сб. тр. науч.-практич. конф. - Уфа: Аэтерна, 2015. - С. 123-126.
3. Пласкова Н.С. Анализ денежных потоков в организации [Текст] / Н.С. Пласкова // Бухгалтерский учет. -2007. -№ 10. - С. 66-70.
4. Пласкова Н.С. Информационная база анализа денежных потоков[Текст] / Н.С. Пласкова // Финансовый бизнес. - 2001. - № 10.- С. 23-24.
5. Пласкова Н.С. Порядок составления отчета о движении денежных средств в соответствии с МСФО[Текст] / Н.С. Пласкова// Финансовая газета. - 2007. -№ 5. - С. 38-39.
6. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник / Г. В. Савицкая. -3-е изд., перераб. и доп. - М.:ИНФРА-М,2006. - 424 с.
7. Трофимова Л.Б. Разработка методики экспресс-анализа финансовой отчетности в условиях глобализации экономических процессов [Текст]/Л.Б. Трофимова // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2014. - № 37. - С. 53-62.
8. Трофимова Л.Б. Релевантная финансовая отчетность в условиях развития интеграционных процессов [Текст]: монография / Л.Б. Трофимова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 253 с.
9. Трофимова Л.Б. Методология формирования релевантной информации в условиях глобализации экономических процессов [Текст]: монография / Н.А. Казакова, Л.Б. Трофимова, Е.А. Федченко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 248 с.
