В статье представлен анализ эффективности банковского регулирования и надзора в РФ, ставший объектом исследования в монографии С.Ю. Хасяновой «Совершенствование банковского регулирования и надзора в России на основе международных принципов».
банковское регулирование, банковский надзор, мировой финансовый кризис, финансовая устойчивость, дифференцированный надзор, контрциклическое регулирование.
Мировое банковское сообщество в последнее десятилетие предприняло кардинальные усилия по повышению эффективности банковского регулирования и надзора, целью которого объявлено предупреждение разрушительных последствий финансовых кризисов. Базельский комитет по банковскому надзору и другие международные организации и ассоциации играют в данном процессе активную роль. Во многих странах мира продолжается внедрение в деятельность органов надзора и самих банков рекомендаций Базельского комитета по регулированию капитала и рисков, а также основополагающих принципов эффективного банковского надзора и основополагающих принципов эффективных систем страхования депозитов. Последний мировой финансовый кризис сделал необходимым пересмотр подходов к регулированию деятельности финансовых институтов в сторону ужесточения требований по обеспечению финансовой стабильности и прозрачности деятельности. В 2010 г. опубликованы международные стандарты капитала Базель 3, предъявляющие повышенные требования к качеству и достаточности капитала банков, а в 2011 и 2013 г. вышли в свет рекомендации по выявлению и регулированию глобальных и национальных системно значимых финансовых институтов. Вышедшая в издательстве «ИНФРА-М» монография С.Ю. Хасяновой «Совершенствование банковского регулирования и надзора в России на основе международных принципов» актуализирует названные проблемы и анализирует явления. В данном исследовании процесс внедрения международных принципов и стандартов банковского регулирования в банковском секторе РФ и его последствия анализируются в контексте необходимости обеспечения финансовой стабильности. Председатель Банка России Э.С. Набиуллина подчеркивает, что решение задачи по «…укреплению и оздоровлению банковского сектора происходит через улучшение системы регулирования на основе сочетания внедрения международных стандартов и национальных норм регулирования, а также через последовательное и своевременное применение мер надзорного реагирования» [1; 2, с. 3].
Монография посвящена исследованию развития банковского регулирования и надзора в России на основе международных принципов и стандартов. Процесс внедрения международных принципов и стандартов банковского регулирования в РФ и его последствия анализируются в контексте необходимости обеспечения финансовой стабильности. Особое внимание уделяется макроэкономическому регулированию, а также развитию пруденциальных норм и требований к банкам. Монография предназначена для специалистов в области финансов и банковского дела, преподавателей и студентов экономических и финансовых факультетов вузов [2].
Становление и развитие банковской системы России сопровождалось ростом интереса к международному опыту регулирования деятельности банков и теоретическим основам регулирования. В связи с этим в главе 1 «Теоретические аспекты банковского регулирования» рассматриваются основные концепции банковского регулирования, подходы к оценке банковских рисков, эволюция регулятивных требований к капиталу, модели страхования депозитов. Значимость исследования теории банковского регулирования обусловлена тем, что на ее основе международные организации разрабатывают современные принципы и стандарты регулирования [2, с. 6–36].
Глава 2 «Макроэкономическое регулирование банковского сектора РФ» посвящена анализу внешнеэкономических и внутренних условий функционирования российских банков, выявлению факторов дестабилизации банковского сектора и возможных каналов распространения внешних шоков. В условиях стагнации мировой экономики проблема обеспечения стабильности банковской сектора России становится наиболее острой из-за сырьевой направленности экономики и усиливающегося оттока капитала. В связи с этим исследуется влияние инструментов монетарной политики Банка России на состояние банковского сектора на различных стадиях экономического цикла. Показана роль системы страхования вкладов в РФ в укреплении ресурсной базы банков и повышении их устойчивости в период кризиса, а также предложены пути ее совершенствования [2, с. 37–80].
В Главе 3 «Особенности банковского регулирования и надзора в РФ» исследуется специфика функционирования финансовых рынков и банковского сектора РФ, определяющая направления развития банковского регулирования и надзора. Основным сегментом финансового рынка в России является денежный рынок, что придает особое значение регулированию ликвидности. Повышенная концентрация в банковском секторе предопределяет необходимость усиления надзора за системно значимыми банками, а кластеризация банков – внедрение дифференцированного подхода к регулированию капитала и рисков. Особое внимание уделяется анализу деятельности банков с участием иностранного капитала и характеру их влияния на банковский сектор РФ [2, с. 82–109].
Глава 4 «Пруденциальные нормы и требования банковского регулирования и надзора в РФ» посвящена анализу внедрения международных норм и требований к капиталу и управлению рисками в банковском секторе РФ. Поскольку состояние нефинансового сектора и связанные с ним высокие кредитные риски оказывают прямое влияние на российский банковский сектор, особое внимание уделяется анализу качества кредитного портфеля банков и механизму резервирования по ссудам. Отдельный раздел посвящен совершенствованию методологии выявления системно значимых банков в России в целях применения к ним особого режима регулирования. Был проведен анализ соответствия банковского регулирования и надзора в РФ основополагающим принципам эффективного банковского надзора с учетом развития содержательного подхода к регулированию [2, с. 110–233].
В Главе 5 «Позиция банковского сектора РФ в глобальной системе финансовой стабильности» российский банковский сектор рассматривается как неотъемлемая часть мировой финансовой системы, оказывающая влияние на состояние глобальной стабильности. Эффективность национального банковского надзора проявляется в показателях финансовой устойчивости банковского сектора. В связи с этим в данной главе анализируются показатели финансовой устойчивости банковского сектора РФ в сравнении с другими развивающимися и развитыми странами. Поскольку важнейшей задачей надзора является предотвращение кризисных ситуаций, особое место в исследовании занимает выявление опережающих индикаторов финансовой несостоятельности банков [2, с.168–202].
Автор приходит к следующим основным выводам [2, с. 202–208]:
1. Диалектика регулирования является результатом конфликта целей регуляторов и регулируемых, что приводит как к положительным последствиям – появлению финансовых инноваций, так и к нежелательным последствиям – регулятивному арбитражу. Анализ эволюции требований к качеству и достаточности капитала, разрабатываемых Базельским комитетом по банковскому надзору, показал, что эти требования ужесточаются в целях противодействия участившимся финансовым кризисам, а их применение расценивается банками как конкурентное преимущество, несмотря на негативное влияние на эффективность бизнеса.
2. Последствия функционирования систем страхования депозитов имеют двойственный характер: наряду с укреплением ресурсной базы банков и повышением доверия к банковской системе со стороны вкладчиков может иметь место усиление морального риска в связи со снижением рыночной дисциплины застрахованных банков. Одним из основных инструментов повышения эффективности систем страхования депозитов является использование механизма дифференцированных ставок страховых взносов банков – участников системы.
3. В ходе анализа соответствия системы страхования вкладов в РФ ключевым принципам эффективных систем страхования депозитов выявлен ряд проблем, требующих поэтапного решения по мере развития системы страхования. В первую очередь это касается внедрения механизма дифференцированных ставок страховых взносов с учетом риска активов банков, а также систем раннего предупреждения банкротства. В связи с этим предложена авторская методика дифференцированных ставок страховых взносов с учетом зарубежного опыта, основанная на оценке показателей финансовой устойчивости банков. Использование на практике такого подхода позволит перераспределить отчисления в страховой фонд между банками-участниками системы в соответствии с уровнем принятых рисков.
4. Международный опыт регулирования финансовых институтов не может быть применим в отношении отдельных стран в полном объеме в силу особенностей национальной экономики и функционирования финансовой и банковской систем. Была исследована специфика банковского сектора России и показано, что в нем наблюдается ярко выраженная кластеризация банков и высокая степень их концентрации по размеру активов и капитала. Это делает необходимым выявление системно значимых банков и применение к ним особого режима регулирования. Предложена авторская методика выявления системно значимых банков на основе методологий Базельского комитета по банковскому надзору и ЦБ РФ с включением более широкого спектра критериев оценки.
5. Последствия допуска в банковский сектор РФ иностранного капитала имеют как позитивный характер, что выражается в повышении конкурентоспособности банковского сектора, так и негативный, проявляющийся в возможности распространения внешних шоков.
6. Исследование характера монетарной политики Банка России в период кризиса и последующей стабилизации финансового рынка позволило выделить этапы регулирования банковского сектора, при этом выявлено, что основными инструментами регулирования являются рефинансирование и процентные ставки. Анализ работоспособности процентного канала денежно-кредитной трансмиссии показал, что он являлся недостаточно эффективным в условиях отсутствия индикативной ставки.
7. Глобальными экономическими рисками для России являются зависимость от мировой конъюнктуры цен на энергоносители, нестабильность мировых финансовых рынков и чистый вывоз капитала. Состояние платежного баланса страны определяет ситуацию с ликвидностью на денежном рынке, уровень процентных ставок, обменный курс рубля и объемы кредитования. Вторичный эффект распространения внешних шоков проявляется как ухудшение качества кредитных портфелей банков, падение стоимости и достаточности капитала. Внутренними дестабилизирующими факторами являются структурные диспропорции, обусловленные сырьевой направленностью экспорта и низкой диверсификацией экономики. Структурные проблемы в экономике влияют на финансовое состояние и рентабельность предприятий – заемщиков банков. Анализ основных макроэкономических показателей позволил сделать вывод о процикличности российской экономики, что свидетельствует в пользу развития контрциклического аспекта регулирования финансовой системы.
8. Капитал российских банков сформирован, в основном, первоклассными источниками, поэтому достаточность базового и основного капитала в банковском секторе РФ значительно превышает установленный минимум. В то же время достаточность совокупного капитала имеет явно выраженную тенденцию приближения к минимальному уровню, особенно в крупных банках по причине опережающих темпов прироста рисковых активов над темпами прироста капитала. Анализ рисков в разрезе отдельных кластеров банков показал, что наименьшую степень риска активов имеют банки, контролируемые государством, малые и средние региональные банки, а наибольшую – крупные частные банки, при этом показатели их эффективности не выше, чем у банков, контролируемых государством и иностранным капиталом. Соответственно, наибольшую достаточность совокупного капитала имеют региональные банки, наименьшую – крупные частные банки. Сделан вывод о целесообразности внедрения в практику надзора дифференцированного буфера консервации как надбавки к капиталу в зависимости от уровня рисков, принимаемых конкретными банками.
9. Кредитный риск является основным в деятельности российских банков и характеризуется высокой концентрацией кредитов, особенно в отношении аффилированных лиц и большой долей реструктурированных ссуд. Качество кредитного портфеля напрямую зависит от финансового состояния заемщиков, прежде всего предприятий реального сектора, и ухудшилось в условиях стагнации экономики. Процесс формирования и восстановления резервов на возможные потери по ссудам в банковском секторе РФ имеет выраженный процикличный характер, что подтверждается анализом факторов роста (снижения) прибыли банков. Это делает целесообразным использование в практике регулирования механизма контрциклического резервирования.
10. Система нормативно-правового регулирования банковского сектора РФ в значительной степени соответствует основополагающим принципам эффективного банковского надзора. В то же время практика регулирования и надзора по ряду аспектов не вполне соответствует этим принципам. В связи с этим необходимо дальнейшее развитие содержательного надзора, совершенствование банковского законодательства и предоставление Банку России полномочий оценивать деятельность банков на основе профессионального суждения, особенно в отношении качества систем управления рисками и контроля в банках. Представляется целесообразным введение в практику регулирования нормативных показателей соотношения темпов прироста рисковых активов и капитала для использования их во внутренних процедурах оценки достаточности капитала банков, а также лимитов позиций банков со связанными сторонами и повышенных норм резервирования по кредитам связанным сторонам.
11. Анализ показателей финансовой устойчивости банковского сектора России в сравнении с группой BRIC и рядом развитых стран, основанный на методологии МВФ, показал, что в целом банковский сектор является достаточно устойчивым в сравнении с сопоставимыми странами, а по ряду показателей превосходит их. По показателям ликвидности банковский сектор РФ занимает ведущую позицию среди стран с формирующимся рынком. Достаточность капитала в банковском секторе РФ в последние годы существенно ниже, чем в развитых странах, но не хуже, чем в сопоставимых странах. Доля плохих кредитов в совокупном объеме кредитов в России выше, чем в большинстве стран, однако имеет тенденцию к снижению. Кредиты нефинансовым организациям составляют самую существенную долю в кредитном портфеле, что подтверждает значимость реального сектора в структуре кредитного риска российских банков. До кризиса 2008 г. российский банковский сектор был самым эффективным в сравнении с сопоставимыми странами по показателю рентабельности капитала и еще не восстановился после экономического спада, что свидетельствует о решающем значении макроэкономических условий для его развития.
12. Результаты анализа основных показателей финансовой устойчивости проблемных российских банков свидетельствуют о том, что опережающими индикаторами ухудшения их финансового состояния являются показатели прибыльности и рентабельности, поскольку именно они быстрее и существеннее остальных реагируют на наступление кризисной ситуации. Эти показатели могут быть использованы в практике надзора при разработке систем раннего предупреждения банкротства банков.
В целом анализ процесса развития банковского регулирования и надзора в России показал (ставший также предметом анализа в недавно вышедшем учебнике автора «Кредитный анализ в коммерческом банке» [3]), что направлением его дальнейшего совершенствования в условиях экономической и финансовой нестабильности может стать внедрение дифференцированного надзора и контрциклического регулирования.
1. Материалы XXIII Международного банковского конгресса в Санкт-Петербурге «Банковский бизнес: новые реалии» [Текст] // Банковское обозрение. - 2014. - 4 июля.
2. Хасянова С.Ю. Совершенствование банковского регулирования и надзора в России на основе международных принципов [Текст]: монография / С.Ю. Хасянова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016.
3. Хасянова С.Ю. Кредитный анализ в коммерческом банке [Текст]: учебное пособие / С.Ю. Хасянова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016.
