Статья посвящена вопросам разработки графического способа финансового анализа, необходимость которой возникла из потребности руководства организаций в объективной и полной информации о финансовом состоянии возглавляемых ими организаций. Предлагаемая графическим способом визуализация показателей бухгалтерской отчетности в диаграмму специального вида — балансограмму — позволяет оценить финансовое состояние организации в целом, а пообъектные спецбалансограммы — сделать это и не имеющим специальной финансовой подготовки руководителям. В статье представлены показатели оценки объектов финансового анализа графическим способом. Дается графическое соотношение факторных показателей для абсолютной, нормальной, допустимо низкой, недопустимо низкой степеней платежеспособности и неплатежеспособности организации. Факторными показателями выступают внеоборотные активы, запасы, с учетом налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, в том числе непродаваемая часть запасов, собственный капитал, перманентный капитал, нормальные источники формирования основных и оборотных производственных фондов. Для оценки кредитоспособности дано графическое соотношение факторных показателей для абсолютной, достаточной, низкой степеней кредитоспособности и некредитоспособности. В левой части балансограммы отражается дисконтирование активов, представляющих собой сумму денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, половину суммарной величины дебиторской задолженности, треть запасов с учетом налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, доходных вложений и долгосрочных финансовых вложений. В правой части представлено дисконтирование обязательства, состоящего из суммы кредиторской задолженности, половины краткосрочных займов и кредитов (заемных средств), трети долгосрочных обязательств. В левой части балансограммы отражено деление дисконтированных обязательств на четверти для определения степени кредитоспособности. Оценка вероятности банкротства для низкой, средней и высокой степени вероятности банкротства представлена соотношением основных факторных показателей актива и пассива. Актив представлен денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями, запасами с учетом налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, в частности продаваемой частью запасов. Пассив (обязательства) — краткосрочными обязательствами. Выделение четверти краткосрочных обязательств. Графический способ нашел свое применение не только в организациях реального сектора экономики, но и в негосударственных пенсионных фондах и в лизинговых компаниях.
управление финансами организации, графический способ анализа, финансовая устойчивость организации, ликвидность, вероятность банкротства.
1. Багрецова Н.В. Многофакторная финансовая оценка лизингового проекта на основе анализа финансового состояния: Автореф. дис. [Текст] / Н.В. Багрецова. - М.: ГУУ, 2013.
2. Бурова О.Н. Совершенствование оценки финансового состояния малых организаций в Российской Федерации [Текст]: Автореф. дис. / О.Н. Бурова. - М.: ГУУ, 2015.
3. Жилкина А.Н. Анализ финансового состояния предприятия графическим методом [Текст] / А.Н. Жилкина // Вестник университета. Серия «Финансовый менеджмент». - 2001. - № 1(2).
4. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия [Текст]: Учебник / А.Н. Жилкина. - М.: ИНФРА-М, 2011.
5. Жилкина А.Н. Финансовый анализ [Текст]: Учебник для бакалавров / А.Н. Жилкина. - М.: ЮРАЙТ, 2015.
6. Жилкина А.Н. Финансовое планирование на предприятии [Текст] / А.Н. Жилкина. - М.: Благовест-В, 2004. - (Библиотека хозяйственного руководителя).
7. Талыкова А.А. Негосударственные пенсионные фонды в России: закономерности развития и совершенствование управления [Текст]: Автореф. дис. / А.А. Талыкова. - М.: ГУУ, 2010.
8. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа [Текст] / А. Шеремет, Р. Сайфулин, Е. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2007.
9. Zhilkina A. Сorporate fi nancial management: Graphical analysis of fi nancial Liquidity - from company managing to manage of an interconnection word [Теxt] / A. Zhilkina. - Доклад на английском языке // Материалы конференции. - NY: GBATA, 2014.
10. Zhilkina A. Enterprise Financial Management Quality Control [Теxt] / A. Zhilkina. - Материалы 15-й ежегодной международной конференции IEEE «Наука и практика менеджмента 2008» (организатор Харбинский технологический институт, место проведения Лонг-Бич США 10-12.09.2008).
11. Zhilkina A. Graphical analysis of fi nancial stability in the corporate fi nancial management [Теxt] / А. Zhilkina. - Доклад на английском языке // Материалы конференции. - NY: GBATA, 2013.
12. Zhilkina A. Рreventing bankruptcy as one of the possibilities for sustainable future growth in business and fi nance management [Теxt] / А. Zhilkina. - Доклад на английском языке// Материалы конференции. - NY: GBATA, 2014.
