Москва, г. Москва и Московская область, Россия
УДК 33 Экономика. Экономические науки
Обосновывается необходимость наличия золотовалютных резервов в странах с неконвертируемой валютой. Предложено объяснение причины текущего мирового системного кризиса с точки зрения смены рентных приоритетов. Представлена аналитическая запись связи уровня кризисной девальвации рубля и покрытия денежной базы золотовалютными резервами Банка России. Рассмотрена статистика девальвации и инфляции основных мировых валют. Предложен портфельный подход по оптимизации величины и структуры валютных резервов.
валютно-финансовый кризис, системный кризис, рентные приоритеты золотовалютные резервы, кредитор последней инстанции, резервная валюта, золото, девальвация, инфляция, портфельный подход, оптимизация, финансовые риски.
1. Андрюшин С., Кузнецова В. Центральный банк как кредитор последней инстанции: новые вопросы теории денежно-кредитной политики // Вопросы экономики. 2010. №12. С. 70-81. DOI: https://doi.org/10.32609/0042-8736-2010-12-70-81; EDN: https://elibrary.ru/LOXQOR
2. Буев М. Предсказанный хаос // Ведомости. 23.01.2017 г. С. 7.
3. Братищева Е.Н. Нелинейный портфель как инструмент антикризисного управления в отношении кредитора последней инстанции // Философия хозяйства. 2017. № 4 (112). С. 238 - 253. EDN: https://elibrary.ru/ZACMLZ
4. Братищева Е.Н. Реформирование как преодоление фундаментальных противоречий через риски и кризисы // Постреформизм и развитие: монография / Под ред. Ю.М. Осипова, Е.С. Зотовой. - М.; Ирпень: Изд-во Национального университета ГНС Украины, 2013. 458 с. С. 364–371.
5. Блинов С. Денежная масса в России: очередной исторический рекорд // Блог С. Блинова. URL: https://zen.yandex.ru/media/m2econ/denejnaia-massa-v-rossii- ocherednoi-istoricheskii-rekord-5f4cef42aec899427d29aa4e (дата обращения 01.11.2025).
6. Васильев А. Все о золотовалютных резервах в России и мире. Актуальное состояние на начало 2021 года // Портал «Банки Сегодня». URL: https://bankstoday.net/last- articles/vse-o-zolotovalyutnyh-rezervah-v-rossii-i-mire-aktualnoe-sostoyanie-zvr-na- nachalo-2021-goda (дата обращения 11.10.2025).
7. Власов А.В. Соотношение денежной массы и золотовалютных резервов как основной критерий их оптимальности // Современные фундаментальные и прикладные исследования. 2016. № 1 (20). С.80-88. Приложение 2. EDN: https://elibrary.ru/VOFQTJ
8. Гордон Р.Дж. Закончен ли экономический рост? Шесть препятствий для инновационного развития // Вопросы экономики. 2013. № 4. С. 49-67. DOI: https://doi.org/10.32609/0042-8736-2013-4-49-67; EDN: https://elibrary.ru/PYATSD
9. Гасанов Г.С. Основные элементы антикризисного управления // Экономическая теория в XXI веке – 7(14): Инновационная экономика / Под ред. Ю.М. Осипова, И.В. Шевченко, Л.Н. Дробышевской, Е.С. Зотовой. М.: Краснодар, 2008. 578 с. С. 511- 516.
10. Денежная масса М2 в России 2020 ее динамика структура и показатели // Справочные таблицы «Infornfbles» URL: https://infotables.ru/statistika/79- ekonomicheskaya-statistika-rossii/905-dinamika-denezhnoj-massy (дата обращения 08.10.2025).
11. Джин В. Как защитить капитал от девальвации и дефолта // Тинькофф Журнал. URL: https://journal.tinkoff.ru/money-devaluation/ (дата обращения 11.10.2025).
12. Золотой запас России: 1993-2021 // Портал «iFinance». URL: http://global- finances.ru/zolotoy-zapas-rossii/ (дата обращения 11.10.2025).
13. Инфляция в США по годам // Портал «iFinance». URL: http://global- finances.ru/inflyacziya-v-ssha-po-godam/ (дата обращения 11.10.2025).
14. Инфляция в России по годам: 1991-2021 // Портал «iFinance». URL: http://global- finances.ru/inflyatsiya-v-rossii-po-godam/ (дата обращения 11.10.2025).
15. Иванова В.Н. Рента, валюты и платежные системы в контексте реформирования мировой финансовой архитектуры // Социальные и гуманитарные знания. 2015. Том № 2. С. 114-122. EDN: https://elibrary.ru/UILVIV
16. Илларионов А. Мифы и уроки августовского кризиса // Вопросы экономики. 1999. № 11. С. 24-48.
17. Крутаков Л. Башни Трампа // Русский пионер № 9(69). Декабрь 2016 – январь 2017. С. 22-25.
18. Когда доллар станет «рисковой» валютой // Портал «AZE». URL: https://aze.az/kogda- dollar-stanet-riskovoy-valyutoy.html (дата обращения 11.10.2025).
19. Котировки золота: 1991–2021 гг.// Портал «iFinance». URL: global- finances.ru/kotirovki-zolota-dinamika-po-godam (дата обращения 11.10.2025).
20. Как изменилась цена золота за последние 20 лет // Портал «Goldomania». URL: https://goldomania.ru/articles-2/price_gold_20_year.html (дата обращения 11.10.2025).
21. Ленская Т. Sohu: Россия удивила весь мир нестандартным решением по госдолгу США // Портал «Конт». URL: https://rueconomics.ru/449968-sohu-rossiya-udivila-ves- mir-nestandartnym-resheniem-po-gosdolgu-ssha (дата обращения 25.10.2025).
22. Петров М. Механизмы противостояния Центробанку: анонсировано уникальное мероприятие // Московский комсомолец. 15.03.2018 г. С. 3.
23. Петрова С. Сбежавшие миллиарды // Ведомости. 06.02.2017 г. С. 20-21. DOI: https://doi.org/10.1055/s-0036-1584337
24. Суэтин А.А. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения: учебник / А.А. Суэтин. Ростов - на - Дону: Феникс, 2010. 411 с. EDN: https://elibrary.ru/QTTKPZ
25. Цена на золото и инфляция доллара США // Портал «Goldomania». URL: https://goldomania.ru/articles/gold_dollar.html (дата обращения 11.10.2025).
26. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции / Пер. с англ. М.: ИНФА-М, 2003. XII, 1028 с.
