Bryansk, Bryansk, Russian Federation
The article reviews some aspects of bank’s investment activities and describes the main approaches for stimulating their performance and developing the banking system. It’s stated that the investment activities of the banks should be considered as one of the key drivers of the Russian economy.
investment, Bank, banking system, credit organization, investment policy, key rate.
Банковская система России представляет собой объединение Центрального банка Российской Федерации с кредитными организациями страны, а также представительствами зарубежных банков. В соответствии с Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» [1] банки, как кредитные организации, имеют право осуществлять различные банковские операции, получив на них специальное разрешение Центрального банка.
Вместе с тем по характеру вложений все банковские операции можно разделить на две категории. Первая объединяет операции в интересах самих банков как субъектов хозяйствования, главная цель которых – получение максимальной прибыли. В этом случае банки инвестируют, то есть размещают собственные ресурсы по своей собственной инициативе и на своих условиях, создавая или приобретая различные финансовые активы в форме денежных средств и ценных бумаг. Банковские операции второй категории связаны с посреднической деятельностью банков по удовлетворению инвестиционных запросов своих клиентов, в роли которых обычно выступают другие хозяйствующие субъекты. Именно эти вложения имеют производительную направленность, способствуя получению дохода общества в целом. К ним, в частности, относятся инвестиции в создание, модернизацию и развитие предприятий, осуществляемые через участие банков в капитальных затратах субъектов хозяйствования. Это может быть и приобретение ценных бумаг предприятия, и инвестиционное кредитование, и проектное финансирование.
При этом обычно инвестирование связано со средне- и долгосрочными вложениями банковских ресурсов, оно направлено на получение выгоды в перспективе. Тогда можно определить, что смысл инвестирования заключается в преобразовании собственных и заемных средств банка в активы, которые при их использовании в будущем создадут новую стоимость.
Инвестиционная политика банка представляет собой систему мероприятий по реализации разработанной стратегии управления инвестиционным портфелем, в который входит набор как финансовых и реальных инвестиций, так и финансовых инструментов, используемых банком для достижения поставленных целей. Здесь следует отметить, что на сегодняшний день далеко не все российские коммерческие банки имеют цельный документ, определяющий основные принципы своей инвестиционной политики в какой-либо период деятельности. В то же время необходимость формализации банками инновационной политики очевидна, как очевидна строгая взаимосвязь между состоянием банковской системы страны и ее экономики.
Если представить экономику государства как организм, то банковская система подобна системе кровоснабжения, благодаря которой питательные вещества, в нашем случае денежные средства, доставляются потребителям. Ими выступают предприятия, организации и учреждения всех секторов экономики – реального, непроизводственного и финансового. Сердце всей системы – Центральный банк (ЦБ), который наполняет и регулирует поток денежных средств.
Один из самых мощных и действенных регуляторов – устанавливаемая ЦБ ключевая ставка – экономический и финансовый инструмент в области денежно-кредитной политики государства. Высокая ставка определяет повышенную процентную ставку кредитования в коммерческих банках, что приводит к оттоку денежных средств из экономики и сдерживает рост всех отраслей реального сектора. Активное снижение ключевой ставки, напротив, удешевляет кредиты и повышает спрос, что способствует развитию промышленности, сельского хозяйства, других производственных отраслей.
Так, снижение ключевой ставки за 2 последних года с 10,5% до 7,25% значительно повысило доступность получения «длинных» и «дешевых» денег для инвестирования в реальный сектор и создания условий для перехода к высокотехнологичному экспорториентированному производству (см. здесь и далее: [2; 3; 4; 5; 6; 7; 8]).
Банковские инвестиции следует рассматривать как ключевой драйвер развития экономики России. При этом инновационный потенциал банковской системы целесообразно оценивать по ее способности выполнять свое главное предназначение, которое заключается в оптимальном распределении имеющихся ресурсов в соответствии с основными задачами развития экономики РФ. Другими словами, аккумулировать и направлять средства в виде, например, доступных кредитов по тем направлениям, где их недостаточно.
Это, в первую очередь, кредитование предприятий приоритетных отраслей экономики, создающих конкурентоспособные, ориентированные на экспорт, продукты высоких технологий, а также компании малого и среднего бизнеса. Перспективным объектом банковского инвестирования является и жилищное строительство. Кроме того, что это значимый фактор решения социальных проблем, строительная индустрия создает синергетический эффект за счет развития сопутствующих отраслей промышленности. Инвестирование в жилищное строительство напрямую зависит от процентной ставки по ипотеке, которая является производной от уровня ключевой ставки ЦБ.
Например, в первом квартале 2018 г. процентные ставки постоянно снижались, а кредитование ипотеки по сравнению с таким же периодом прошлого года выросло на 30%. При этом ввод жилья увеличился вдвое.
Одной из ключевых точек роста российской банковской системы следует назвать и такой, как привлечение перспективных ресурсов цифровых технологий с целью снижения расходов и повышения эффективности управления финансовыми показателями. Это развитие новых платежных сервисов, кэш-менеджмента, систем дистанционного обслуживания клиентов.
Таким образом, активизация участия банков в инвестиционных проектах придаст дополнительный импульс развитию не только банковской системы страны, но и российской промышленности как фундамента экономики России.
1. Federal'nyy zakon ot 02.12.1990 № 395-1 (red. ot 23.05.2018) «O bankah i bankovskoy deyatel'nosti». [Elektronnyy resurs]. - Rezhim dostupa: http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=LAW&n=284554&fld=134&dst=1000000001,0&rnd=0.19255240559879505#019068181934290906 (Data obrascheniya: 12.06.2018).
2. Gladkov I.S. Vneshnyaya torgovlya Rossiyskoy Federacii: nadezhdy 2017 goda//Nauchno-analiticheskiy vestnik Instituta Evropy RAN. 2018. № 1. S. 177-182.
3. Gladkov I.S. Vneshnetorgovye svyazi Evropeyskogo Soyuza i Rossii v kontekste mirovoy torgovli: trendy 2017 g//Zhurnal ekonomicheskih issledovaniy. 2018. T. 4. № 4. S. 28-41.
4. Gladkov I.S. Vneshnetorgovye svyazi Evropeyskogo Soyuza i Rossii: aktual'nye trendy (itogi 2016 g., zaglyadyvaya v 2017 g.)//Mezhdunarodnaya ekonomika. 2017. № 4. S. 59-74.
5. Gladkov I.S., Piloyan M.G. Istoriya mirovoy ekonomiki: Nauchnoe izdanie -Spravochnik /2-e izdanie. M.: IE RAN, Prospekt. 2016. 383 s.
6. Gutenev Vladimir: Rossiya dostatochno vysokimi tempami prohodit put' razvitiya ipoteki. [Elektronnyy resurs]. - Rezhim dostupa: http://www.ludiipoteki.ru/news/index/subsection/expert-opinion/order/read/entry /v-gutenev-ob-ipoteke-i-klyuchevoy-stavke/ (Data obrascheniya: 16.06.2018).
7. Mandron V.V., Gutorova A.A. Investicionnaya deyatel'nost' rossiyskih bankov i problemy ee osuschestvleniya // Molodoy uchenyy. - 2016. - №28. - S. 486-491. [Elektronnyy resurs]. - Rezhim dostupa: https://moluch.ru/archive/132/37020/ (Data obrascheniya: 12.06.2018).
8. Mel'nik E.V., Schavleva A.P. Investicionnaya deyatel'nost' bankov v Rossiyskoy Federacii. [Elektronnyy resurs]. - Rezhim dostupa: http://sae-journal.ru/archives/1015 (Data obrascheniya: 12.06.2018).
