Представлены результаты анализа современных тенденций макроэкономического развития. Рассмотрены вопросы влияния современных тенденций макроэкономического развития на векторы динамики развития банковского сектора как системы в целом и коммерческих банков как элементов этой системы. Представлены прогнозные оценки динамики развития коммерческих банков и определены на этой основе мероприятия по обеспечению надежности функционирования коммерческих банков.
тенденции, макроэкономическое развитие, векторы динамики, развитие банковского сектора, коммерческие банки, надежность функционирования
Введение
Проблемы глобального мирового экономического кризиса, начавшегося в 2020-м году, хотя и смикшированные влиянием пандемии COVID-19, на самом деле обнажили глубокие проблемы как в реальном, так и в финансовом секторе экономики [9]. В этой связи представляет интерес исследование макроэкономических тенденций макроэкономического развития, определяющие векторы динамики развития банковского сектора как составляющей финансовой системы в целом, и векторы динамики развития коммерческих банков как элементов развития банковского сектора.
Цель исследования
Целью представленной работы является исследование современных тенденций макроэкономического развития с точки зрения их влияния на определение направлений развития банковского сектора как системы в целом и коммерческих банков как элементов этой системы (с учетом обеспечения надежности функционирования последних), в частности.
Методическая база исследований
Методическую базу представленных исследований составили работы, посвященные изучению тенденций макроэкономического развития, определяющих направления и динамики развития банковского сектора таких авторов, как Анойкина Л.А. [3], Борисова Е.Р. [5],
Голайдо И.М., Сухорукова Н.В., Цвырко А.А. [6], Доронкин М., Лопатин Е. [7], Кожекина Л., Коршунов Р., Сараев А. [11], Лейбов В. [14], Лейзин И.Б., Неуструева А.С., Пак В.В. [15], Сенин А. [27], Таштамиров М.Р. [29] и др.
Методическую базу исследований также составили материалы Банка России [4,10], Ассоциации банков России [1], Национального рейтингового агентства (НРА) [21], РИА Рейтинг [36], Финам [33], Webeconomy [16] и других структур.
Представленные исследования явились продолжением авторских наработок, получивших отражение в трудах [23, 24].
Основное содержание исследований
Отправной точкой представленного исследования явился анализ тенденций макроэкономического развития 2020 г., определявших в этот период векторы динамики развития банковского сектора как системы и коммерческих банков как элементов этой системы, результаты которого представлены на рис. 1.
Проведенные исследования ожидаемых в 2021 г. тенденций макроэкономического развития показали следующее.
Во-первых, мировой экономический кризис, начавшийся в I квартале 2020 г., и стремительно развивавшийся в связи с эпидемиологической ситуацией, обусловленной интенсивным распространением вирусной инфекции COVID-19, в условиях повышенных и чрезвычайных мер обеспечения безопасности населения сопровождался мерами административной и финансовой поддержки национальных экономик [21]. При этом меры финансовой поддержки национальных экономик далеко не всегда сопровождались адекватным их обеспечением материальными активами. Иными словами, развивающийся глобальный мировой экономический кризис одновременно усиливал остроту кризиса в финансовом секторе экономике, обусловленную растущей массой не обеспеченных финансовых активов [31].
Указанное обстоятельство негативно сказалось на развитии банковского сектора экономики в целом.
Во-вторых, текущий глобальный экономический кризис, начавшийся в 2020-м году, и обусловленный закономерной сменой технологических укладов [8], принесет для национальной экономики несоизмеримо большие убытки, чем мировой экономический кризис финансовой природы 2008−2009 гг. [13] и кризис 2014−2015 гг., обусловленный введением Западом санкций против России (в первую очередь, экономических) [2].
В этих условиях и вся национальная экономика в целом и ее банковский сектор столкнулись с несоизмеримо более масштабными вызовами, чем при предыдущих кризисах.
В-третьих, осложнение текущего глобального мирового экономического кризиса пандемией COVID-19 привело к существенной трансформации процессов управления экономикой [18], включая фискальную и монетарную поддержку национальных экономик [22].
И, несмотря на то, что Россия не входит в число стран лидеров по объемам государственной поддержки национальной экономики в период борьбы коронавирусной инфекции ни в абсолютном выражении (рис. 1), ни в относительном, в % от ВВП (рис. 2), все равно возникает вопрос о поиске источников покрытия этих финансовых расходов, что также негативно сказалось на развитии банковского сектора.
В-четвертых, следует отметить присущие текущему глобальному мировому экономическому кризису масштабные (рекордные за последние десятилетия) спады объемов предложения и спроса, уровня покупательной способности населения, а также роста безработицы.
Значимым фактором падения мировых производственных объемов производства явилось резкое падение спроса на энергоресурсы, проявившееся в падении цен на нефть с начала марта 2020-го года [30]. Во многом это было связано с тем, что, например, в мировой фабрике производства продукции – Китае − индекс закупок в промышленности в марте 2020 г. продемонстрировал минимум за последние 16 лет (с 2004 г.). Существенное снижение мобильности населения в период пандемии COVID-19 привело не только к разрушениям многих цепочек предложения товаров и услуг, но и к существенному сокращению спроса во многих сферах экономики. Как следствие, произошел рост безработицы. Так, в США в 2020 г. количество заявок на пособия по безработице достигло своего исторического максимума и составило 3 млн 283 тыс. чел. [21]. В России с начала пандемии коронавируса COVID-19 число зарегистрированных безработных выросло на 1,3 млн чел. и достигло почти 5 млн чел. или 6,4% против 4,7% в допандемийный период [26].
Указанная тенденция также сказалась на деятельности банковского сектора. Так, например, памятуя о кризисе ликвидности на рынке недвижимости США как первопричине мирового финансового кризиса 2008−2009 гг. [12], глава Центробанка России Э. Набиуллина призвала «своевременно свернуть» программу льготного ипотечного кредитования в стране [19], поскольку «наращивание задолженности в этом сегменте без соответствующего роста доходов может увеличить долговую нагрузку населения и, как следствие, снизить качество ипотечных портфелей» [20]. Как заявила по этому поводу первый зампред Центробанка России К. Юдаева: «мы, безусловно, сможем вводить дополнительные ограничения для банков в этом сегменте», если:
− «увидим пузырь на рынке ипотеки по любым причинам»;
− «увидим высокую закредитованность заемщиков»;
− увидим «повышенные риски на этом рынке» [20].
В-пятых, ключевое значение для функционирования банковского сектора в целом и коммерческих банков, в частности, имеет тенденция макроэкономического развития, связанная со значительным влиянием большого числа факторов неопределенности, недостаточная изученность которых как по отдельности, так и в совокупности, что существенно затрудняет прогнозирование процессов социально-экономического развития [28]. При этом главная проблема связана с оценкой масштабов «подводной части айсберга» накопившихся проблем, определяющих глубину и продолжительность экономического кризиса [31], включая группы факторов, обусловленные:
− системной сменой технологических укладов;
− прогнозируемым профилем восстановлением экономики при ее выходе из кризиса;
− динамикой мирового энергетического рынка и тенденциями его развития (начиная от восстановления нефтяного рынка, и заканчивая практически полной его заменой альтернативными источниками энергии);
− ожидаемым количеством и силой волн пандемии COVID-19 и ее производных;
− волатильностью мирового финансового рынка (включая тенденцию перехода на цифровые деньги);
− и т.д.
Совокупность указанных неопределенностей существенно осложняет стратегическое управление банковского сектора, а с учетом инерционности процессов регулирования деятельности банков, осуществляемых ЦБ, и стратегическое управление коммерческими банками.
В-шестых, обращает на себя внимание ожидаемая тенденция затяжного (гораздо более длительного, чем в других странах) восстановления российской экономики [32]. При этом быстрые темпы восстановления экономики, которые демонстрирует Китай, который первый пострадал от COVID-19, но первым с ним и справился, формирует позитивный сигнал развития экономики для передовых стран мира, не должен вводить в заблуждение отечественных специалистов.
Рассчитанная на базе оценок скорости восстановления основных отраслей российской экономики, выполненных Рейтинговым агентством «Национальные кредитные рейтинги» (НКР) [35], оценка сравнительной конкурентоспособности ведущих (формирующих более 55% ВВП) отраслей российской экономики с учетом их принадлежности к тем или иным технологическим укладам (табл. 1).
Таблица 1
Оценка сравнительной конкурентоспособности отраслей российской экономики с учетом их принадлежности к тем или иным технологическим укладам [32]
|
№
|
Принадлежность к группе отраслей, выделяемых НКР |
Доля группы отраслей в структуре ВВП страны
|
Ожидаемые сроки восстановления к докризисному уровню 2019 г. |
Отрасль экономики |
Принадлежность к ядру технологического уклада (ТУ)
|
Нормированная оценка перспектив развития отрасли |
|
1 |
Улитки
|
>5% |
Более 5-ти лет |
Машиностроение |
4ТУ |
0,12 |
|
2 |
Добыча угля |
2 ТУ |
0,04 |
|||
|
3 |
Воздушные перевозки |
- |
- |
|||
|
4 |
Коммерческая недвижимость |
- |
- |
|||
|
5 |
Зубры
|
~22% |
От 3-х до 5-ти лет |
Добыча нефти и газа |
4ТУ |
0,24 |
|
6 |
Транспорт |
- |
- |
|||
|
7 |
Строительство жилья |
- |
- |
|||
|
8 |
Черная металлургия |
3ТУ |
0,16 |
|||
|
9 |
Непродовольственная розничная торговля |
- |
- |
|||
|
10 |
Производство минеральных удобрений |
4ТУ |
0,24 |
|||
|
11 |
Барсуки |
~17% |
От 2-х до 3-х лет |
Электроэнергетика |
4ТУ |
0,36 |
|
12 |
Инфраструктурное строительство |
- |
- |
|||
|
13 |
Производство строительных материалов |
- |
- |
|||
|
14 |
Оптовая торговля |
- |
- |
|||
|
15 |
Производство кокса и нефтепродуктов |
4ТУ |
0,36 |
|||
|
16 |
Лошади
|
>6% |
Сохранены положительные темпы роста |
Продовольственная розница |
- |
- |
|
17 |
Добыча металлических руд |
3ТУ |
0,32 |
|||
|
18 |
Цветная металлургия |
3ТУ |
0,32 |
|||
|
19 |
Телекоммуникации |
5ТУ |
0,64 |
|||
|
20 |
Леопарды
|
~5% |
Продемонстрировали «взрывной» рост |
Сельское хозяйство |
- |
- |
|
21 |
|
|
Пищевая промышленность |
- |
- |
|
|
22 |
|
|
Фармацевтическая промышленность |
5ТУ |
0,80 |
|
|
24 |
|
|
Производство резиновых и пластмассовых изделий |
4ТУ |
0,60 |
Как следует из табл. 1, большинство отраслей, формирующих национальную экономику, имеют относительно низкие перспективы развития, что затрудняет совершенствование их деятельности даже при поддержке банковского сектора.
Обсуждение результатов и выводы
Таким образом, проведенные исследования ожидаемых в 2021 г. тенденций макроэкономического развития, определяющие векторы динамики развития банковского сектора как системы и коммерческих банков как элементов этой системы, показали следующее.
Во-первых, в связи с эпидемиологической ситуацией, обусловленной интенсивным распространением вирусной инфекции COVID-19, меры финансовой поддержки национальных экономик далеко не всегда сопровождались адекватным их обеспечением материальными активами, усиливал остроту кризиса в финансовом секторе экономики, обусловленную растущей массой не обеспеченных финансовых активов, что негативно сказалось на развитии банковского сектора экономики в целом.
Во-вторых, текущий глобальный экономический кризис принесет для национальной экономики несоизмеримо большие убытки, чем мировой экономический кризис финансовой природы 2008−2009 гг. и кризис 2014−2015 гг., в связи с чем, и вся национальная экономика в целом и ее банковский сектор столкнулись с несоизмеримо более масштабными вызовами, чем при предыдущих кризисах.
В-третьих, осложнение текущего глобального мирового экономического кризиса пандемией COVID-19 привело к существенной трансформации процессов управления экономикой, включая фискальную и монетарную поддержку национальных экономик, обостряя вопрос о поиске источников покрытия этих финансовых расходов, что также негативно сказалось на развитии банковского сектора.
В-четвертых, следует отметить присущие текущему глобальному мировому экономическому кризису масштабные (рекордные за последние десятилетия) спады объемов предложения и спроса, уровня покупательной способности населения, а также роста безработицы. Указанная тенденция также сказалась на деятельности банковского сектора. Так, например, глава Центробанка России Э. Набиуллина призвала «своевременно свернуть» программу льготного ипотечного кредитования в стране, поскольку наращивание задолженности в этом сегменте без соответствующего роста доходов может увеличить долговую нагрузку населения и снизить качество ипотечных портфелей.
В-пятых, ключевое значение для функционирования банковского сектора в целом и коммерческих банков, в частности, имеет тенденция макроэкономического развития, связанная со значительным влиянием большого числа факторов неопределенности, недостаточная изученность которых как по отдельности, так и в совокупности, что существенно затрудняет прогнозирование процессов социально-экономического развития. Совокупность указанных неопределенностей существенно осложняет стратегическое управление банковского сектора, а с учетом инерционности процессов регулирования деятельности банков, осуществляемых ЦБ, и стратегическое управление коммерческими банками.
В-шестых, обращает на себя внимание ожидаемая тенденция затяжного (гораздо более длительного, чем в других странах) восстановления российской экономики. Согласно известным исследованиям, большинство отраслей, формирующих национальную экономику, имеют относительно низкие перспективы развития, что затрудняет совершенствование их деятельности даже при поддержке банковского сектора.
В сложившихся кризисных условиях коммерческие банки для обеспечения надежности своего функционирования стремятся не только к технологической трансформации бизнеса (см. рис. 1), но и к поиску новых продуктов. Но регулятор в интересах обеспечения надежности взаимодействия в звене «банк-клиент» настоятельно не рекомендует банкам предлагать сложные продукты населению [34].
Учитывая объективно сложившиеся кризисные условия в экономике, характеризуемые для банковского сектора рассмотренными тенденциями макроэкономического развития, представляется целесообразным разработать алгоритм формирования рациональной модели обеспечения надежности функционирования коммерческих банков в условиях макроэкономической нестабильности.
1. II Съезд Ассоциации банков России. Экономика и банки в условиях глобальной нестабильности. Аналитические материалы. https://asros.ru/upload/iblock/ff4/ekonomika_i_banki_v_usloviyakh_globalnoy_nestabilnosti.pdf
2. Анисимов Е.Г., Тебекин А.В. О фронтах гибридной войны в экономическом и геополитическом пространстве. // Журнал исследований по управлению. − 2020. − Т. 6. − № 5. − С. 60−74.
3. Анойкина, Л.А. Современные тенденции развития банковского сектора экономики России / Л. А. Анойкина, И. И. Матаева. - Текст: непосредственный // Молодой ученый. − 2019. − № 47 (285). − С. 176−178.
4. Банк России. О развитии банковского сектора российской федерации в ноябре 2020 года. Информационно-аналитический материал. https://cbr.ru/Collection/Collection/File/31769/razv_bs_20_11.pdf
5. Борисова Е.Р. Российский банковский сектор: тенденции развития. // Вестник российского университета кооперации. − №2(36). − 2019. − С. 30−33.
6. Голайдо И.М., Сухорукова Н.В., Цвырко А.А. Современные тенденции развития банковского сектора России. // Вестник ОРЕЛГИЭТ. − № 1 (43). − 2018. − С. 142−151
7. Доронкин М., Лопатин Е. Пандемия не для всехбанковский сектор России в условиях COVID-19. // https://ratings.ru/files/research/banks/NCR_BanksOutlook_Oct2020.pdf
8. Егорова А.А. Тебекин А.В., Тебекин П.А. Стратегическое влияние шестого технологического уклада на научно-производственные, экономические, социальные и политические аспекты развития мирового и национального хозяйства. // Эпомен. − 2020. − № 49. − С. 85−100.
9. Егорова А.А., Тебекин А.В., Тебекин П.А. Выбор подхода к формированию стратегии, обеспечивающей выход из глобального социально-экономического кризиса 2020 года. // Теоретическая экономика. − 2020. − № 5 (65). − С. 44−67.
10. Информация Банка России от 5 ноября 2020 г. “Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2021 год и период 2022 и 2023 годов”. https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/74774623/
11. Кожекина Л., Коршунов Р., Сараев А. Прогноз банковского сектора на 2020 год: Весеннее обострение. https://raexpert.ru/researches/banks/bank_sector_forecast2020/
12. Конотопов М.В., Тебекин А.В. Апрельские тезисы 2009 года (о мировом экономическом кризисе). // Инновации и инвестиции. − 2009. − № 1. − С. 2−8.
13. Конотопов М.В., Тебекин А.В. Мартовские тезисы 2010 года (о мировом экономическом кризисе с позиций циклов инновационного развития К. Жугляра). // Инновации и инвестиции. − 2010. − № 1. − С. 2−6.
14. Лейбов В. Российские банки: финансовые итоги 9 месяцев 2020 года. https://zen.yandex.ru/media/id/5c34c677cffc6400aaed02c4/rossiiskie-banki-finansovye-itogi-9-mesiacev-2020-goda-5f999a052676b175130b66d7
15. Лейзин И.Б., Неуструева А.С., Пак В.В. Анализ структуры и динамики развития банковского сектора РФ // Вестник Алтайской академии экономики и права. - 2019. - № 10-2. - С. 74−79.
16. Мировой банковский сектор: текущие тенденции и перспективы развития. https://www.webeconomy.ru/index.php?page=cat&cat=mcat&mcat=137&type=news&p=6&newsid=1640
17. Мировые финансы в условиях коронавируса. http://www.library.fa.ru/exhib.asp?id=557
18. Митропольская-Родионова Н.В., Петров В.С., Тебекин А.В., Хорева А.В. Тренды трансформации менеджмента в посткоронавирусный период развития экономики. // Транспортное дело России. − 2020. − № 4. − С. 77−87.
19. Набиуллина призвала «своевременно» свернуть программу льготной ипотеки. Какие риски влечет антикризисная инициатива. https://www.rbc.ru/finances/25/11/2020/5fbe2c2b9a79470de03c7bde
20. Названы предпосылки для сворачивания льготной ипотеки в России. https://www.rosbalt.ru/business/2020/11/26/1875013.html
21. Национальное рейтинговое агентство. Макроэкономическая картина в России и мире за I квартал 2020 года. https://roscongress.org/upload/medialibrary/605/Makroobzor_upd_ver.15042020_oformlen.pdf
22. Обзор экономических мер, применяемых странами в условиях распространения Covid-19. Росконгресс. https://roscongress.org/upload/medialibrary/c98/Obzor_eco_mer_final2.pdf
23. Патладзе З.А. Проблемы обеспечения надежности коммерческого банка в условиях макроэкономической нестабильности. // Журнал экономических исследований. − Т. 6. − № 4. − 2020. − С. 47−54.
24. Патладзе З.А. Управление надежностью функционирования коммерческого банка. // Журнал экономических исследований. − Т. 6. − № 5. − 2020. − С. 50−61.
25. Почему на помощь гражданам борьбе с covid-19 Германия потратила в 70 раз больше чем в Россия? https://otvet.mail.ru/question/222463564
26. С начала пандемии число безработных в России достигло почти 5 млн человек. https://www.rbc.ru/economics/12/10/2020/5f842fec9a79477029a4c10d
27. Сенин А. Актуальные тенденции и вызовы развития банковского сектора России. https://www.hse.ru/mirror/pubs/share/314839904
28. Серяков Г.Н., Тебекин А.В. Прогнозные оценки динамики ВВП с учетом циклических изменений экономической активности (на примере республики Беларусь). // Транспортное дело России. − 2019. − № 1. − С. 63−66.
29. Таштамиров М.Р. Тенденции развития банковской системы и ее устойчивости в условиях негативной экономической конъюнктуры. //Интернет-журнал «Науковедение». - Т. 9. − No1(2017).
30. Тебекин А.В. Анализ вариантов внешнеэкономической стратегии России на мировом рынке нефти. // Журнал экономических исследований. − 2020. − Т. 6. − № 1. − С. 73−81.
31. Тебекин А.В. О глубине кризиса 2020-го года для мировой и национальной экономик и путях выхода из него. // Журнал экономических исследований. − 2020. − Т. 6. − № 2. − С. 52−71.
32. Тебекин А.В. Стратегический анализ отраслевой динамики российской экономики с позиций преодоления кризиса 2020. // Стратегии бизнеса. − 2020. − Т. 8. − № 11. − С. 295−300.
33. Финам. Банковский сектор - полёт нормальный. https://www.finam.ru/analysis/forecasts/bankovskiiy-sektor-polyot-normalnyiy-20200903-162612/
34. ЦБ рекомендовал банкам не продавать сложные инвестпродукты населению. https://www.rbc.ru/finances/16/12/2020/5fd9fa1d9a7947146e67eeb6
35. Эксперты назвали «улиток» и «леопардов» российской экономики. https://www.rbc.ru/economics/16/09/2020/5f5f2a4c9a7947bd348a65c7
36. Эксперты РИА Рейтинг. Итоги работы банковского сектора в 2020 году. https://riarating.ru/finance/20201230/630193896.html
