Московский государственный университет им. М.В. Ломоносова (кафедра социокультурного проектирования и развития территорий, профессор)
Москва, г. Москва и Московская область, Россия
Рассмотрены изменения, произошедшие к настоящему времени в сущности и содержании экономической категории «деньги» с момента изложения их в первом томе «Капитала», изложенных К. Марксом 150 лет назад. Проанализированы факторы, предопределившие произошедшие изменения в содержании понятия «деньги», и спрогнозированы возможные последствия этих изменений. Показано, что рост доли электронных денег в общем их объеме и рост разнообразия последних приводит к снижению надежности этих денег при их использовании как меры стоимости других товаров, выполняющих функции средств обращения, платежа, накопления, сбережения и мировых денег.
анализ, трансформация, содержание, понятие, деньги, «Капитал», К. Маркс.
В современных условиях развития постиндустриальной экономики возникает необходимость в рассмотрении и оценке изменений, произошедших в отношении основных экономических категорий и базовых экономических процессов, описанных в первом томе «Капитала» К. Маркса 150 лет назад [1].
Во-первых, речь идет о рассмотрении сущности и содержании таких экономических категорий, как «товар» и деньги».
Во-вторых, речь идет о рассмотрении процесса превращения денег в капитал.
В-третьих, речь идет о рассмотрении процессов производства (создания) абсолютной и относительной прибавочной стоимости.
В-четвертых, речь идет о рассмотрении содержания заработной платы как экономической категории.
В-пятых, речь идет о рассмотрении процесса накопления капитала.
Опираясь на четкое и логичное описание К. Марксом этих основных экономических категорий и базовых экономических процессов, сегодня у нас есть возможность оценить их трансформацию за 150 лет движения человечества от доиндустриальной через индустриальную до постиндустриальной экономики.
Результаты общего анализа современных тенденций развития экономических категорий «товар», «деньги», «заработная плата», а также процессов превращения денег в капитал, производства абсолютной и относительной прибавочной стоимости, накопления капитала с опорой на их исходное описание в первом томе «Капитала» К. Маркса представлены в работе [2].
Групповая характеристика изменения содержания понятий «товар» и «деньги» с момента выхода в свет первого тома «Капитала» К. Маркса приведена в работе [19].
Результаты анализа тенденций развития экономической категории «товар» сквозь призму содержания и сущности этого понятия относительно исходного, изложенного в первом томе «Капитала» К. Маркса, представлены в работе [20].
Данное исследование посвящено рассмотрению динамики изменения за истекшие 150 лет сущности и содержании экономической категории «деньги».
Основная часть
В современном представлении деньги принято рассматривать как специфический товар, обладающий наибольшей ликвидностью, являющийся мерой стоимости других товаров (материальной продукции, работ, услуг), выполняющий функции средств обращения, платежа, накопления и сбережения, а также функцию мировых денег.
Характеристике содержания понятия «деньги» посвящены, в частности, работы Долана Э. Дж., Кэмпбелла К.Б., Кэмпбелла Дж. Р.[21], Егорова Д.Г., Егоровой А.В. [22], Лаврушина О.И. [23], Марамыгина М.С., Прокофьевой Е.Н., Марковой А.А. [24], Райзберга Б.А., Лозовскиого Л.Ш., Стародубцевой Е.Б. [25], Сакса Дж. Д., Ларрена Ф.Б. [26], Ляменкова А.К., Ляменковой Е.А. [27], Танющевой Н.Ю., Дюдикова Е.И. [28], Усова В.В. [29], Хейне П. [30] и др.
Говоря об изменениях, произошедших за последние 150 лет с момента публикации I-го тома «Капитала» Карла Маркса в отношении экономической категории «деньги», можно выделить следующие.
Во-первых, в финансовой сфере по сравнению с XIX в. в настоящее время существенно увеличился объем безналичных расчетов по сравнению с наличными расчетами.
Если до конца XIX в. в экономике доминировали платежи наличными деньгами, то в современных условиях преобладают безналичные платежи.
Доля безналичных расчетов в общем объеме потребительских платежей среди стран-лидеров по внедрению технологий безналичных платежей по состоянию на 2015 г. представлена на рис. 1.
По состоянию на 2018 г. общий объем безналичных платежей составил [31]:
– в России – 4%;
– в Китае – 10%;
– в Японии – 14%;
– в Германии – 33%;
– в Австралии – 35%;
– в США – 45%;
– в Великобритании – 52%;
– в Канаде – 57%;
– во Франции и в Швеции – 59%.
В нынешнем десятилетии активное развитие получают криптовалюты как цифровые счетные единицы с децентрализованным учетом.
Функционирование и использование систем криптовалют происходит при помощи распределенной компьютерной сети.
При этом в базе цепочки блоков транзакций используются элементы криптографии:
– цифровая подпись на основе системы с открытым ключом;
– последовательное хеширование.
Надо признать, что с момента публикации в 2011 г. в журнале Forbes статьи о системе Биткойн «Cryptocurrency» [3], криптовалюта к сегодняшнему дню достигла достаточно высокой популярности.
При этом криптовалюты сегодня рассматриваются и как платежное средство – деньги по К. Марксу, которые создатели биткойна именовали «электронной наличностью» (electroniccash), и как специфический товар – товар по К. Марксу.
Есть информация о том, что ряд стран, например, Швеция, в перспективе делают ставку именно на криптовалюту. Так, центральный банк Швеции Sverigesriks bank рассматривает биткоин как валюту, которая имея признак анонимности, схожий с наличностью, способен заменить последнюю [32].
Принципиальное отличие криптовалют от любых других валют заключается в отсутствии какого-либо администратора (внутреннего или внешнего). А это означает, что из цепочки участников платежной системы с использованием криптовалют исключаются посредники.
В этих условиях как классические финансовые посредники (банки), так и фискальные посредники (налоговые, страховые, судебные и т.п.) структуры не могут контролировать подобные транзакции и оказывать влияние на участников криптовалютной платежной системы.
Таким образом, использование криптовалют как средства платежа на практике обеспечивает целый комплекс преимуществ.
Во-первых, использование криптовалютной платежной системы сокращает транзакционные издержки ее участников.
Во-вторых, использование криптовалютной платежной системы обеспечивает известную конфиденциальность совершаемых операций.
В-третьих, использование криптовалютной платежной системы фактически исключает зависимость участников этой платежной системы от сторонних институциональных структур.
В-четвертых, использование криптовалютной платежной системы увеличивает скорость и надежность совершения транзакций.
Но, конечно, криптовалюты не лишены и недостатков.
Так, рассматривая криптовалюты как средство накопления, многие эксперты сравнивают криптовалюты с катализатором или даже источником финансовых пирамид и мыльных экономических пузырей. Так, основатель американской компании по управлению активами Oaktree Capital Management, специализирующейся на альтернативных инвестиционных стратегиях, Ховард Маркс (№989 в мировом рейтинге Forbes, состояние – $1,9 млрд) считает, что цифровые валюты являются «ничем иным как необоснованной манией (или, возможно, пирамидной схемой), основанной на желании придать вес чему-то, что имеет очень мало или совсем ничего кроме того, что люди будут платить за это» [4].
Пирамида, в которую «встроил» Ховард Маркс криптовалюты, можно представить следующим образом (рис. 2).
Рассматривая пирамиду вселенских обманов, связанную с рынками финансовых активов, представленную на рис. 2, можно сделать вывод, что все этажи этой пирамиды роднит неосязаемость используемых активов.
Никто не мог гарантировать, что со временем цены на луковицы тюльпанов вырастут непостижимым образом.
Практически никто не мог контролировать развитие событий в Компании Южных морей.
Практически никто не мог точно знать, как на самом деле развивались бизнес-процессы в доткомах.
Практически никто сегодня не в состоянии оценить, чем обеспечены криптовалюты.
Не случайно Ларри Финк – главный управляющий международной инвестиционной компании Black Rock, которая является крупнейшей в мире по размеру активов под управлением, также считает, что биткойн (пиринговая платежная система, основанная на применении крипографических технологий – прим. авт.) является «индексом отмывания денег» [5].
Необходимо отметить, что и многие представители отечественного финансового сектора относятся к криптовалютам с известной настороженностью.
Так, глава ЦБ РФ Э. Набиуллина, с одной стороны, заявила, что видит в механизме использования криптовалют «признаки» финансовой пирамиды и поэтому «категорически против» того, чтобы вводить эти цифровые активы в регулирование в качестве денежного средства [6]. По сути, это звучит как запрет.
С другой стороны, Э. Набиуллина, тут же заявляет о том, что ЦБ «не запрещает криптовалюты, но внимательно их изучит» [6].
Причину такого противоречивого отношения к криптовалютам поясняет следующая фраза главы Центробанка: «Регуляторы практически всех стран не знают, что с этим делать» [6]. При этом Э. Набиуллина признает, что мегарегулятор привык быть монопольным эмиссионным центром [6]. Из этой позиции закономерно следует, что ЦБ, как и любой монополист, не намерен расставаться со своим эксклюзивным правом эмиссии.
Министр финансов Российской Федерации А. Силуанов выступает за то, чтобы превратить «черный рынок» криптовалют в организованный.
«Процесс покупки криптовалют для физических лиц должен быть организован так же, как и покупка облигаций федерального займа» – заявил Силуанов на Московском форуме финансистов, проходившем в сентябре 2017 г. [7].
Когда представители платежной системы Qiwi в сентябре 2015 г. заявили о своих планах запустить в 2016 г. в обращение криптовалюту под названием битрубль [8] на базе технологии blockchain, на основе которой создана платежная система bitcoin, то сразу подверглись критике со стороны финансового омбудсмена Павла Медведева. «Это абсолютно незаконно, – заявил Медведев. – Такое техническое хулиганство абсолютно неправомерно. Единственной валютой в России является рубль. Все остальные деньги незаконны, и такого рода безобразие уголовно наказуемо» [9].
Но есть у представителей отечественного финансового рынка и понимание неизбежности работы в новых условиях. Неизбежности, обусловленной развитием научно-технического прогресса.
Так, президент и председатель правления Сбербанка России Г. Греф, говоря о криптовалютах, честно признал: «Блокчейн – такая технология, которую мы до конца еще не понимаем…. Мы понимаем только, что это основная прорывная технология, сравнимая значимостью с интернетом…» [10].
Г. Греф отдает себе отчет, что за этой технологией будущее: «примерно через полтора года основные проблемы, технологические проблемы, которые на сегодняшний день мешают массовому внедрению этой технологии, будут решены. И взлет этой технологии через полтора года уже можно планировать» [10].
При этом Г. Греф как руководитель крупнейшего отечественного банка, занявшего в 2017 г. 102 место в рейтинге крупнейших компаний мира Forbes500 [19], понимает необходимость использования новых технологий в деятельности Сбербанка: «Мы успешно уже их (технологии криптовалют – прим. авт.) пилотируем, имеем индустриальное внедрение технологии блокчейн в различных подразделениях нашего бизнеса» [10].
Говоря о будущем криптовалют, Г. Греф завил следующее: «Сегодня невозможно предсказать окончательно, они живучие очень. Их сначала пытались уничтожать, уничтожать. Потом процесс их уничтожения приостановился, их стали признавать. Конечно, большая проблема с тем, чтобы заменить функции эмиссионного центра. Государства, правительства не захотят отдавать, и я не готов предсказать, как будет развиваться централизованная функция эмиссионного центра… Но как производный от эмиссионных денег инструмент, виртуальный инструмент, я считаю, что за криптовалютами огромное будущее» [10].
Не случайно премьер-министр России Д.А. Медведев в начале весны 2017 г. поручил Минкомсвязи и Минэкономразвития рассмотреть возможность применения технологии блокчейн при подготовке программы «Цифровая экономика Российской Федерации» [11], утвержденной в последующем распоряжением Правительства Российской Федерации от 28 июля 2017 г. № 1632 – р [12].
Хотя стоит признать, что представители финансовой сферы продолжают испытывать сомнения по поводу криптовалют.
Так, Председатель Центрального банка Российской Федерации Э. Набиуллина ссылается на неясность с классификацией криптовалют: «То ли это валюта, способ платежа или это актив? То ли это товар? Некоторые его облагают налогом, кто-то запрещает для юридических лиц, кто-то для физических» [6].
В то же время неуклонность развития процесса цифровизации в постиндустриальной экономике привела к тому, что в 2018 был принят Федеральный закон «О внесении изменений в части первую, вторую и четвертую Гражданского кодекса Российской Федерации» [32], призванный заложить основы нормативно-правового регулирования рынка:
– криптовалют – цифровых денег;
– токенов – цифровых прав;
– смарт-контрактов – самоисполняемых сделок;
– сферы BigData – структурированных и неструктурированных данных объемных объемов и существенного разнообразия, которые могут быть эффективно обработаны горизонтально масштабируемыми цифровыми инструментами.
Таким образом, предложенный законопроект призван:
– внести ясность в интерпретацию основных понятий рынка криптовалют;
– обеспечить защиту прав держателей цифровых активов;
– создать основы для развития системы налогообложения операций, осуществляемых с использованием цифровых денег.
Следует признать, что неосязаемость криптовалют сегодня связана с операциями спекулятивного характера.
Так, в течение выходных с 11 по 12 ноября 2017 г. цена биткоинов упала с $7300 до $5600 и восстановилась до $6200 за менее чем 48 часов [15].
Падение цены Bitcoin в этот период связывается с рекордным ростом прибыли BitcoinCash, в результате чего значительная часть инвесторов осуществила распродажу Bitcoin в пользу приобретения BitcoinCash, индуцировав существенную турбулентность на рынке [15].
Начиная с позднего вечера субботы 11 ноября, цена биткоинов начала снижаться с $7300 до $6900, так как BitcoinCash начала демонстрировать рекордные прибыли. К утру воскресенья 12 ноября цена BitcoinCash превзошла $2900, что стало новым рекордным максимумом, в то время как курс биткоина упал до $5600 [15].
Миграция майнеров, подобная миграции от Bitcoin к BitcoinCash и обратно, носящая маятниковый характер, безусловно, выгодна тем, кто занимается спекулятивными сделками до тех пор, пока не появятся очередные модификации биткойнов, способные оттянуть на себя значительную часть инвесторов.
Подобные миграции сделок с криптовалютами в чем-то очень напоминают историю с деривативами 2008 г. [16].
Деривативы как финансовые активы, которые оплачивали потребители, к началу кризиса 2008–2009 гг. прошли так много производных операций, что уже практически утратили связь с исходным товаром – недвижимостью, что вызвали масштабный кризис ликвидности этих ценных бумаг в США. Первым пострадал от этого кризиса обанкротившийся инвестиционный банк Lehman Brothers, успешно работавший с 1850 г., который к 2008 г. был самым сильным игроком на рынке кредитных дефолтных свопов – рыночных деривативов, страхующим от дефолта по долгам [14].
В последующем этот финансовый кризис за короткий промежуток времени охватил весь мир.
Если обратиться к истории, то можно спрогнозировать, что вслед за финансовым кризисом в России 1998 г. [17], и уже упомянутым мировым финансовым кризисом 2008 г., в соответствии с короткими (банковскими) циклами экономической активности К. Жугляра [13], с периодом в 10 лет, очередной финансовый кризис в России можно ожидать в конце 2018 – начале 2019 г. И одним из катализаторов этого кризиса (хотя применительно к России, разумеется, далеко не единственным) может явиться чрезмерное увлечение инвесторами ничем не обеспеченными криптовалютами.
Выводы
В целом, подводя итог анализу трансформации содержания понятия «деньги» с момента издания первого тома «Капитала» К. Маркса, можно сделать следующие выводы.
Во-первых, значительно возросло количество разновидностей форм денег, подпадающих под соответствующую экономическую категорию. Это касается как депозитных, так и электронных денег.
Во-вторых, существенно изменилась структура денежной массы. В денежной массе значительно увеличилась доля безналичных (электронных) денег, которая сегодня составляет в развитых странах более 50%.
В-третьих, с ростом не только доли, но и разнообразия форм электронных денег сократилась (в том числе, в силу их неосязаемости) и их надежность как средств обращения, платежа, накопления, сбережения, обусловленная их неосязаемостью.
В-четвертых, как и во времена написания К. Марксом первого тома «Капитала», в современных условиях сохраняется проблема обеспечения равенства товарной и денежной массы на рынке, обеспечивающего макроэкономическое равновесие (закон денежного обращения по К. Марксу), проявляющаяся в периодических финансовых кризисах.
В-пятых, исходя из исторических закономерностей с учетом финансового кризиса в России 1998 г., мирового финансового кризиса 2008 г., в соответствии с короткими (банковскими) циклами экономической активности К. Жугляра, с периодом в 10 лет, очередной финансовый кризис в России можно ожидать в конце 2018 – начале 2019 г.
1. К. Маркс. «Капитал», I том. - М.: АСТ, 2001.
2. Тебекин А.В. О современных тенденциях развития социально-экономических и политических отношений сквозь призму первого тома «Капитала» К. Маркса. // Маркетинг и логистика. - 2017. - № 3 (11). - С. 99-107.
3. Andy Greenberg, Crypto Currency. https://www.forbes.com/forbes/2011/0509/technology-psilocybin-bitcoins-gavin-andresen-crypto-currency.html. 20.04.2011.
4. Kim, Tae. Billionaire investor Marks, who called the dotcom bubble, says bitcoin is a 'pyramid scheme', CNBC, 26.06.2017.
5. Imbert, Fred. BlackRock CEO Larry Fink calls bitcoin an 'index of money laundering', CNBC, 13.10.2017.
6. Набиуллина заявила об «опасности криптомании». http://www.rbc.ru/finances/14/09/2017/59ba53ae9a794762264bf471
7. Силуанов предложил продавать криптовалюту по образцу «народных» облигаций.http://www.rbc.ru/finances/08/09/2017/59b2b13d9a794777976538cd
8. Qiwi имитирует рубли. https://www.kommersant.ru/doc/2811063
9. Финансовый омбудсмен назвал «безобразием» появление битрублей. http://www.rbc.ru/finances/16/09/2015/55f93c1f9a79475bd94358fb
10. Греф ожидает взлета технологии блокчейн через полтора года. // https://ria.ru/economy/20170316/1490214529.html
11. Медведев выбрал ответственных за продвижение блокчейна в России. https://lenta.ru/news/2017/03/06/blockchain/
12. Программа "Цифровая экономика Российской Федерации". Утверждена распоряжением Правительства Российской Федерации от 28 июля 2017 г. № 1632 - р.
13. Тебекин А.В., Конотопов М.В. Мартовские тезисы 2010 года (о мировом экономическом кризисе с позиций циклов инновационного развития К. Жугляра). // Инновации и инвестиции. - 2010. - № 1. - С. 2-6.
14. https://ru.wikipedia.org/wiki/Lehman_Brothers
15. Курс биткоина упал с $7300 до $5600 и вернулся к $6200. // https://coinspot.io/trading/techanalysis/kurs-bitcoina-upal-s-7300-do-5600-i-vernulsya-k-6200/
16. Тебекин А.В., Конотопов М.В. Апрельские тезисы 2009 года (о мировом экономическом кризисе). // Инновации и инвестиции. - 2009. - № 1. - С. 2-8.
17. Гилман М. Дефолт, которого могло не быть. - М.: Время, 2009. - 480 с.
18. www.forbes.com
19. Тебекин А.В. Об изменениях содержания понятий "товар" и "деньги" с момента издания первого тома "Капитала" К. Маркса. Журнал экономических исследований. -2017. - Т. 3. - № 12. - С. 1-7.
20. Тебекин А.В. Анализ тенденций развития экономической категории "товар" сквозь призму марксистского содержания и сущности этого понятия. Маркетинг и логистика. -2017. - № 5 (13). - С. 72-82.
21. Долан Э. Дж., Кэмпбелл К.Б., Кэмпбелл Дж. Р. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. М.: Издательство АНК, 1996. - 448 с.
22. Егоров Д.Г., Егорова А.В. К вопросу об определении понятия «деньги» к вопросу об определении понятия «деньги». // Финансы и кредит. - 2006. - №5. - С. 14-16.
23. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки. М.: - Финансы и статистика, 2000. - 464 с.
24. Марамыгин М.С., Прокофьева Е.Н., Маркова А.А. Сущность электронных денег, преимущества и недостатки. Вестник Омского университета. Серия «Экономика». - 2016. - № 1. - С. 60-65.
25. Райзберг Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 512 с.
26. Сакс Дж. Д., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика. Глобальный подход. М.: Дело, 1996. - 848с.
27. Ляменкова А.К., Ляменковой Е.А. Интернационализация валют в современной мировой экономике. // Символ науки. - №10. - 2015. - С. 63-65.
28. Танющева Н.Ю., Дюдикова Е.И. Электронные деньги через призму денежных функций. // Финансы и кредит. - 2016. - №16. - С. 40-49.
29. Усов В.В. Деньги. Денежное обращение. Инфляция. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. - 544 с.
30. Хейне П. Экономический образ мышления. М.: Catallaxy, 1997. - 704 с.
31. ТОП-10 безналичных стран мира: кто первым откажется от купюр. https://psm7.com/articles/nazvany-top-10-stran-kotorye-pervymi-perejdut-na-beznalichnuyu-ekonomiku.html
32. Федеральный закон от 23.05.2018 N 116-ФЗ "О внесении изменений в части первую, вторую и четвертую Гражданского кодекса Российской Федерации".
