Scientific Research and Development. Economics of the Firm Scientific Research and Development. Economics of the Firm Научные исследования и разработки. Экономика фирмы 2306-627X 2587-6287 97155 10.12737/2306-627X-2025-14-1-57-62 ФИНАНСЫ (ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ) FINANCE (ECONOMIC SCIENCES) ФИНАНСЫ (ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ) Stages of Modeling Investment Strategy on the Russian Financial Market Этапы моделирования инвестиционной стратегии на российском фондовом рынке Челухина Н. Ф. Cheluhina Natal'ya Fedorovna Tchelukhina.NF@rea.ru Аль Саади Висам Al Saady Wesam Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова Plekhanov Russian University of Economics 06 04 2025 06 04 2025 14 1 57 62 05 02 2025 03 03 2025 https://naukaru.ru/en/nauka/article/97155/view

Повышение уровня финансовой грамотности населения Российской Федерации и доступности инструментов фондового рынка привело к росту числа непрофессиональных инвесторов. Несмотря на значительный риск понести убытки, акции обладают высокой инвестиционной привлекательностью для многих инвесторов. Достижение желаемых финансовых целей невозможно без продуманного подхода к моделированию персональной стратегии инвестирования. Инвестиционная стратегия охватывает не только приемлемый уровень риска и дохода, временной горизонт, но и отражают философию инвестора, которая оказывает существенное влияние на принятие им инвестиционных решений.

The increase of financial knowledge of the Russian Federation peoples and the availability of wide range financial market instruments has led to an increase in number of non-professional investors. Despite the significant risk of incurring losses, stocks have high investment attractiveness for many investors. Also, it's hard to achieve desired financial goals without a well-thought-out approach to modeling a personal investment strategy. An investment strategy covers not only an acceptable level of risk and income during the investment time horizon, but also, reflects the investor's philosophy, which has a significant impact on his investment decisions. This article presents the main stages of modeling an investment strategy on the stock market, and defines the tools that will facilitate its successful implementation.

 инвестиционная стратегия инвестиционный механизм рынок акций инвестиционный риск управление риском инвестиционный инструмент поведение инвестора investment strategy investment mechanism stock market investment risk risk management investment instrument investor behavior

Бабаева, З. Ш. Механизмы инвестирования деятельности АПК / З. Ш. Бабаева // Актуальные вопросы современной экономики. – 2018. – № 7. – С. 25-27. – EDN VMNLOH. Babaeva, Z. Sh. Mehanizmy investirovaniya deyatel'nosti APK / Z. Sh. Babaeva // Aktual'nye voprosy sovremennoy ekonomiki. – 2018. – № 7. – S. 25-27. – EDN VMNLOH. Батырмурзаева, З. М. Понятие инвестиционного механизма и взаимосвязь интересов субъектов инвестиционной деятельности / З. М. Батырмурзаева, М. Я. Гаджиева, З. Ш. Нуцалханова // Вестник научной мысли. – 2022. – № 4. – С. 17-22. – DOI 10.34983/DTIPB.2022.91.62.002. – EDN CXWLKZ. Batyrmurzaeva, Z. M. Ponyatie investicionnogo mehanizma i vzaimosvyaz' interesov sub'ektov investicionnoy deyatel'nosti / Z. M. Batyrmurzaeva, M. Ya. Gadzhieva, Z. Sh. Nucalhanova // Vestnik nauchnoy mysli. – 2022. – № 4. – S. 17-22. – DOI 10.34983/DTIPB.2022.91.62.002. – EDN CXWLKZ. Бобылев, В. В. Основные особенности финансово-кредитного механизма инвестирования инноваций в строительстве в современных условиях / В. В. Бобылев, Н. А. Старостина // Вестник Московского гуманитарно-экономического института. – 2019. – № 2. – С. 19-26. – EDN SCBGGE. Bobylev, V. V. Osnovnye osobennosti finansovo-kreditnogo mehanizma investirovaniya innovaciy v stroitel'stve v sovremennyh usloviyah / V. V. Bobylev, N. A. Starostina // Vestnik Moskovskogo gumanitarno-ekonomicheskogo instituta. – 2019. – № 2. – S. 19-26. – EDN SCBGGE. Гридюшко, Е. Н. Рынок ценных бумаг республики Беларусь: состояние и перспективы развития / Е. Н. Гридюшко // Вестник Белорусской государственной сельскохозяйственной академии. – 2021. – № 2. – С. 5-9. – EDN ETZLVX. Gridyushko, E. N. Rynok cennyh bumag respubliki Belarus': sostoyanie i perspektivy razvitiya / E. N. Gridyushko // Vestnik Belorusskoy gosudarstvennoy sel'skohozyaystvennoy akademii. – 2021. – № 2. – S. 5-9. – EDN ETZLVX. Дмитриенко, В. В. Совершенствование системы государственной поддержки и механизма стимулирования венчурного инвестирования / В. В. Дмитриенко // Современные аспекты экономики. – 2012. – № 7-8(179-180). – С. 16-25. – EDN QAUGLL. Dmitrienko, V. V. Sovershenstvovanie sistemy gosudarstvennoy podderzhki i mehanizma stimulirovaniya venchurnogo investirovaniya / V. V. Dmitrienko // Sovremennye aspekty ekonomiki. – 2012. – № 7-8(179-180). – S. 16-25. – EDN QAUGLL. Ионова, Ю. Г. Анализ эффективности механизма государственного инвестирования экономики / Ю. Г. Ионова // Экономический анализ: теория и практика. – 2011. – № 38(245). – С. 25-30. – EDN OHYKRR. Ionova, Yu. G. Analiz effektivnosti mehanizma gosudarstvennogo investirovaniya ekonomiki / Yu. G. Ionova // Ekonomicheskiy analiz: teoriya i praktika. – 2011. – № 38(245). – S. 25-30. – EDN OHYKRR. Исаева, Е. А. Управление рисками с использованием сделок с производными ценными бумагами / Е. А. Исаева, Т. Г. Бондаренко // Транспортное дело России. – 2017. – № 6. – С. 44-48. – EDN QIMWNN. Isaeva, E. A. Upravlenie riskami s ispol'zovaniem sdelok s proizvodnymi cennymi bumagami / E. A. Isaeva, T. G. Bondarenko // Transportnoe delo Rossii. – 2017. – № 6. – S. 44-48. – EDN QIMWNN. Киселева, Т. Ю. Рынок краудинвестинга: перспективы развития в России / Т. Ю. Киселева // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2022. – Т. 15, № 2(360). – С. 143-161. – DOI 10.24891/fa.15.2.143. – EDN CRSIYC. Kiseleva, T. Yu. Rynok kraudinvestinga: perspektivy razvitiya v Rossii / T. Yu. Kiseleva // Finansovaya analitika: problemy i resheniya. – 2022. – T. 15, № 2(360). – S. 143-161. – DOI 10.24891/fa.15.2.143. – EDN CRSIYC. Коригова, М. М. Токенизированные акции как механизм вознаграждения сотрудников компании / М. М. Коригова, Ю. М. Цыгалов // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2023. – Т. 3, № 7(139). – С. 236-242. – DOI 10.36871/ek.up.p.r.2023.07.03.026. – EDN RLLALW. Korigova, M. M. Tokenizirovannye akcii kak mehanizm voznagrazhdeniya sotrudnikov kompanii / M. M. Korigova, Yu. M. Cygalov // Ekonomika i upravlenie: problemy, resheniya. – 2023. – T. 3, № 7(139). – S. 236-242. – DOI 10.36871/ek.up.p.r.2023.07.03.026. – EDN RLLALW. Котлярова, Е. С. Применение механизмов государственно-частного партнерства в процессе инвестирования в туристской сфере Крыма / Е. С. Котлярова // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. – 2019. – № 1(46). – С. 93-106. – EDN ZEKDXN. Kotlyarova, E. S. Primenenie mehanizmov gosudarstvenno-chastnogo partnerstva v processe investirovaniya v turistskoy sfere Kryma / E. S. Kotlyarova // Nauchnyy vestnik: finansy, banki, investicii. – 2019. – № 1(46). – S. 93-106. – EDN ZEKDXN. Лукина, Ю. А. Роль финансовой отчетности для непрофессиональных инвесторов на этапе выбора объектов инвестирования / Ю. А. Лукина // Modern Economy Success. – 2023. – № 1. – С. 332-339. – EDN SFVNBV. Lukina, Yu. A. Rol' finansovoy otchetnosti dlya neprofessional'nyh investorov na etape vybora ob'ektov investirovaniya / Yu. A. Lukina // Modern Economy Success. – 2023. – № 1. – S. 332-339. – EDN SFVNBV. Макаренко, Ю. Г. Совершенствование финансового механизма венчурного инвестирования посредством мер государственного регулирования / Ю. Г. Макаренко // Институты и механизмы инновационного развития: мировой опыт и Российская практика : материалы 2-й Международной научно-практической конференции: в 2- х томах, Курск, 26 октября 2012 года / Ответственный редактор Горохов А.А.. Том 2. – Курск: Закрытое акционерное общество «Университетская книга», 2012. – С. 23-25. – EDN VKXCHL. Makarenko, Yu. G. Sovershenstvovanie finansovogo mehanizma venchurnogo investirovaniya posredstvom mer gosudarstvennogo regulirovaniya / Yu. G. Makarenko // Instituty i mehanizmy innovacionnogo razvitiya: mirovoy opyt i Rossiyskaya praktika : materialy 2-y Mezhdunarodnoy nauchno-prakticheskoy konferencii: v 2- h tomah, Kursk, 26 oktyabrya 2012 goda / Otvetstvennyy redaktor Gorohov A.A.. Tom 2. – Kursk: Zakrytoe akcionernoe obschestvo «Universitetskaya kniga», 2012. – S. 23-25. – EDN VKXCHL. МосБиржа сайт . Бюллетени фондовых индексов РТС [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.moex.com/en/index/RTSI/archive?from=2020-01-01&till=2025-02-01&sort=TRADEDATE&order=asc (дата обращения 24.02.2025 г.). MosBirzha sayt . Byulleteni fondovyh indeksov RTS [Elektronnyy resurs]. – Rezhim dostupa: https://www.moex.com/en/index/RTSI/archive?from=2020-01-01&till=2025-02-01&sort=TRADEDATE&order=asc (data obrascheniya 24.02.2025 g.). Ртищева, Т. В. Необходимость формирования механизма альтернативного инвестирования в кинематографию Российской Федерации / Т. В. Ртищева, В. В. Покидко, П. В. Данилов // Актуальные вопросы развития индустрии кино и телевидения в современной России : сборник научных трудов, посвященный Году российского кино : в 2 частях / А. Д. Евменов (отв. ред.). Том Часть 1. – Санкт-Петербург : Санкт-Петербургский государственный институт кино и телевидения, 2016. – С. 229-239. – EDN XYHIOD. Rtischeva, T. V. Neobhodimost' formirovaniya mehanizma al'ternativnogo investirovaniya v kinematografiyu Rossiyskoy Federacii / T. V. Rtischeva, V. V. Pokidko, P. V. Danilov // Aktual'nye voprosy razvitiya industrii kino i televideniya v sovremennoy Rossii : sbornik nauchnyh trudov, posvyaschennyy Godu rossiyskogo kino : v 2 chastyah / A. D. Evmenov (otv. red.). Tom Chast' 1. – Sankt-Peterburg : Sankt-Peterburgskiy gosudarstvennyy institut kino i televideniya, 2016. – S. 229-239. – EDN XYHIOD. Сангаджиева, Д. Я. Механизм инвестирования средств страховой компании в сельскохозяйственное производство / Д. Я. Сангаджиева // Никоновские чтения. – 2002. – № 7. – С. 231-232. – EDN SQYTQD. Sangadzhieva, D. Ya. Mehanizm investirovaniya sredstv strahovoy kompanii v sel'skohozyaystvennoe proizvodstvo / D. Ya. Sangadzhieva // Nikonovskie chteniya. – 2002. – № 7. – S. 231-232. – EDN SQYTQD. Сутягин, В. Ю. Практика использования модели CAPM в оценке непубличных российских компаний / В. Ю. Сутягин, Я. Ю. Радюкова, О. Н. Чернышова // Социально-экономические явления и процессы. – 2016. – Т. 11, № 6. – С. 69-75. – EDN WJIDEX. Sutyagin, V. Yu. Praktika ispol'zovaniya modeli CAPM v ocenke nepublichnyh rossiyskih kompaniy / V. Yu. Sutyagin, Ya. Yu. Radyukova, O. N. Chernyshova // Social'no-ekonomicheskie yavleniya i processy. – 2016. – T. 11, № 6. – S. 69-75. – EDN WJIDEX. Чуб, Б. А. Система инвестиционных взаимоотношений в регионе на примере Республики Татарстан / Б. А. Чуб, А. В. Бандурин. – 2. изд. – Москва, 1999. – 268 с.; ISBN 5-8185-0003-9. Chub, B. A. Sistema investicionnyh vzaimootnosheniy v regione na primere Respubliki Tatarstan / B. A. Chub, A. V. Bandurin. – 2. izd. – Moskva, 1999. – 268 s.; ISBN 5-8185-0003-9.