Scientific Research and Development. Economics Scientific Research and Development. Economics Научные исследования и разработки. Экономика 2587-9111 35554 10.12737/2587-9111-2020-31-36 Общие вопросы Сommon questions Общие вопросы Diversification Strategy As a Risk Management Factor in the Industry of Modern Russia Стратегия диверсификации как фактор управления риском в промышленности современной России Фомичева Е. В. Fomicheva E. В. ekatfomicheva@yandex.ru Басовская Е. Н. Basovskaya Elena Nikolaevna basovskaya.elena@mail.ru

кандидат экономических наук;

candidate of economic sciences;

 Басовский Л. Е. Basovskiy Leonid Efimovich basovskiy@mail.ru

доктор технических наук;

doctor of technical sciences;

 ФГБОУ ВО «Тульский государственный педагогический университет им. Л.Н. Толстого» Россия Tula State Lev Tolstoy Pedagogical University Russian Federation Тульский государственный педагогический университет им. Л.Н. Толстого Leo Tolstoy Tula State Pedagogical University 8 1 31 36 https://naukaru.ru/en/nauka/article/35554/view

С целью выявления возможности управления рисками инвестирования в промышленность современной России оценены доходность и риск основных видов экономической деятельности за последние годы. Наиболее привлекательными для инвестиций в промышленности с учетом соотношения риска и доходности являются добыча полезных ископаемых, производство кокса и нефтепродуктов и химическое производство. Возможными, но менее доходными и более рискованными для инвесторов видами деятельности являются металлургическое производство и производство готовых металлических изделий, а также производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования. Для оценки возможности снижения рисков путем диверсификации были оценены корреляционные связи доходности различных видов экономической деятельности в промышленности. Средняя величина коэффициента корреляции составила 0,167. Корреляционные связи доходности различных видов экономической деятельности характеризуются не только малыми положительными коэффициентами корреляции, но и большими отрицательными величинами коэффициентов корреляции. Полученные результаты оценки корреляционных связей доходности различных видов экономической деятельности в отечественной промышленности позволяют сделать вывод о том, что снижение рисков возможно на основе стратегии диверсификации — сочетания различных видов экономической деятельности.

In order to identify the possibility of managing the risks of investing in the industry of modern Russia, the profitability and risk of the main types of economic activity in recent years were evaluated. The most attractive for investments in industry, taking into account the ratio of risk and profitability, are mining, the production of coke and petroleum products, and chemical production. Possible, but less profitable and more risky for investors’ types of activity are metallurgical production and the manufacture of finished metal products, as well as the production of electrical equipment, electronic and optical equipment. To assess the possibility of reducing risks through diversification, the correlation relationships of the returns of various types of economic activity in industry are evaluated. The average value of the correlation coefficient was 0.167. The correlation relationships of the returns of various types of economic activity characterized not only by small positive correlation coefficients, but also by large negative values of correlation coefficients. The results of assessing the correlation relationships of the returns of various types of economic activity in the domestic industry allow us to conclude that risk reduction is possible on basis of a diversification strategy — a combination of different types of economic activity.

 доходность активов коэффициент вариации корреляция доходности диверсификация return on assets coefficient of variation and correlation of return diversification

Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Экономическая теория. М.: ИНФРА-М, 2010. 371 с. Basovskiy L.E., Basovskaya E.N. Ekonomicheskaya teoriya. M.: INFRA-M, 2010. 371 s. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Экономическая оценка инвестиций. М.: ИНФРА-М, 2007. 241 с. Basovskiy L.E., Basovskaya E.N. Ekonomicheskaya ocenka investiciy. M.: INFRA-M, 2007. 241 s. Перская В.В. Влияние рисков современных международных экономических отношений на развитие экономики России // Горизонты экономики. 2013. №5(10). С. 3-9. Perskaya V.V. Vliyanie riskov sovremennyh mezhdunarodnyh ekonomicheskih otnosheniy na razvitie ekonomiki Rossii // Gorizonty ekonomiki. 2013. №5(10). S. 3-9. Бауэр В. Дубков С., Кузнецова Ю., Дадалко В. Финансовый кризис как ресурс развития инструментария глобального регулирования // Бизнес в законе. 2011. №4. С. 296-304. Bauer V. Dubkov S., Kuznecova Yu., Dadalko V. Finansovyy krizis kak resurs razvitiya instrumentariya global'nogo regulirovaniya // Biznes v zakone. 2011. №4. S. 296-304. Палунин Д.Н., Чурсин А.А., Юдин А.В. Основные подходы к управлению риска-ми на предприятиях высокотехнологичных отраслей промышленности // Финасвая экономика. 2019. № 2. С. 419-423. Palunin D.N., Chursin A.A., Yudin A.V. Osnovnye podhody k upravleniyu riska-mi na predpriyatiyah vysokotehnologichnyh otrasley promyshlennosti // Finasvaya ekonomika. 2019. № 2. S. 419-423. Волкова О.Э., Козлова Т.В., Замбржицкая Е.С. Методика экспертной оценки рисков предприятий перерабатывающей промышленности // Экономика и предпринимательство. 2019. № 3 (104). С. 1230-1233. Volkova O.E., Kozlova T.V., Zambrzhickaya E.S. Metodika ekspertnoy ocenki riskov predpriyatiy pererabatyvayuschey promyshlennosti // Ekonomika i predprinimatel'stvo. 2019. № 3 (104). S. 1230-1233. Костенко О.В., Щенникова В.В. Управление финансовыми рисками инновационных проектов в целлюлозно-бумажной промышленности // Фундаментальные исследования. 2019. № 11. С. 72-77. Kostenko O.V., Schennikova V.V. Upravlenie finansovymi riskami innovacionnyh proektov v cellyulozno-bumazhnoy promyshlennosti // Fundamental'nye issledovaniya. 2019. № 11. S. 72-77. Pritchett L. Understanding Patterns of Economic Growth // The World Bank Eco-nomic Review, 2000. Vol. 14. № 2. Р. 221-250. Pritchett L. Understanding Patterns of Economic Growth // The World Bank Eco-nomic Review, 2000. Vol. 14. № 2. R. 221-250. Jakimowicz A. Catastrophes and Chaos in Business Cycle Theory // ACTA PHYSICA POLONICA A. Vol. 117. 2010. № 4. Р. 640-646. Jakimowicz A. Catastrophes and Chaos in Business Cycle Theory // ACTA PHYSICA POLONICA A. Vol. 117. 2010. № 4. R. 640-646. Accinelli Elvio, Anyul Martнn P. Can Catastrophe Theory Become a New Tool in Un-derstanding Singular Economies? // New Tools of Economic Dynamics. Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems. Springer Berlin Heidelberg. Volume 551, 2005. P. 95-109. Accinelli Elvio, Anyul Martnn P. Can Catastrophe Theory Become a New Tool in Un-derstanding Singular Economies? // New Tools of Economic Dynamics. Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems. Springer Berlin Heidelberg. Volume 551, 2005. P. 95-109. Rosser J. Barkley Jr. Aspects of dialectics and non-linear Dynamics // Cambridge Jour-nal of Economics. 2000. № 24. Р. 311-324. Rosser J. Barkley Jr. Aspects of dialectics and non-linear Dynamics // Cambridge Jour-nal of Economics. 2000. № 24. R. 311-324. Poston T., Stewart I. Catastrophe Theory and Its Applications. Dover Publications, 2012. 584 p. Poston T., Stewart I. Catastrophe Theory and Its Applications. Dover Publications, 2012. 584 p. Gilmore R. Catastrophe Theory for Scientists and Engineers. Courier Dover Publica-tions, 1993. 666 p. Gilmore R. Catastrophe Theory for Scientists and Engineers. Courier Dover Publica-tions, 1993. 666 p.